昆仑万维大跌点评

昆仑万维近期出现了较大的跌幅，引起了市场的关注和担忧。以下是对此的点评，以及对公司长期战略发展的关注：

近期昆仑万维股价下跌主要是市场对其“Allin AI”战略的短期业绩担忧所引发的。尽管我们第一时间与公司进行了交流，但是公司明确表示“Allin AI”战略的前期需要大量的研发投入，并且短期内不会给出业绩指引。因此，市场担心这种战略转型会对公司的短期业绩产生负面影响，导致股价下跌。

然而，我们认为这种担忧是多余的。虽然公司的短期业绩可能会受到影响，但是“Allin AI”战略是符合未来3-5年的大方向的。公司已经在今年采取了一系列措施来明确其Allin AI的决心，包括在人工智能领域的投资和合作等。因此，投资者应该更加关注公司的长期战略发展，而不是短期内的业绩波动。

此外，我们也要注意到全球AI监管的趋严以及大模型供给过剩等相关消息对投资者对AI大模型公司的担忧情绪的影响。尽管这些消息看起来对AI行业的发展带来了一定的利空，但是我们认为这实际上是有利于人工智能行业的健康成长的。通过规范化监管，可以避免一些不规范的行为和滥用现象，有利于行业的可持续发展和加速落地。

综上所述，我们强调尽管短期内的异动下跌可能会引起阵痛，但同时也将公司的业绩预期一把下修到位。因此，我们呼吁投资者忽略对Q3和短期全年业绩的博弈，而是注重公司的长期发展战略。