我们与财富的距离

《金钱心理学》

摩根·豪泽尔（美） 著

李青宗 译

民主与建设出版社

2023年6月

■邓瑞燕

我们每个人都希望过上富裕的生活，但是现实生活中，有人穷有人富。究竟是什么原因导致你的贫穷还是富裕呢？《金钱心理学》的结论是，心理因素决定你富有还是贫穷。

作者是美国合伙基金的合伙人摩根·豪泽尔。书中通过各种小故事，来阐述人的心理是如何影响赚钱。据说这本书曾经被众多书商认为没有前景而拒绝出版，最后却成了畅销书，甚至有电影公司买了版权，打算搬上荧幕。他是如何打破了常规理财书里花里胡哨的图表和数据，直击人心呢？

赚大钱需要什么精神？作者说，除了冒险还需要运气。比如我买了一只股票，5年后这只股票的价格还在原地踏步。这可能是我一开始买的时候就做了错误决定，也可能是我的决定是正确的，有八成的赚钱概率，但我却刚好遭遇了那两成的不幸。

那我如何知道是哪种原因造成，是运气不好，还是遇到了风险？就连股神巴菲特，很多人想试图复制他的成功并不容易。因为他的成功非常极端，运气在他的投资生涯中占据的比重很可能非常高。

这在生意上也是一样的。脸书的创始人马克·扎克伯格没有在2006年把公司卖给雅虎，被大家认为是很有眼光没有放手。然而同样是雅虎，当年没有卖给微软，就被认为是没有在高位的时候套现离场。由此可见，这其中的运气和风险的比重很难确定。

正如作者问诺贝尔经济学奖得主、经济学家罗伯特·席勒：“关于投资，你最想知道哪些不可能知道的答案？”罗伯特的回答是：“在成功的投资中，运气到底占了多大成分。”

赚了钱后，就能一直富有吗？很难。作者说，因为“永不知足”在作怪。他举了两个例子。

顾磊杰（Rajat Gupta），曾经是高盛集团的董事会成员。在2008年高盛危机的时候，他得知巴菲特很快会注资来救市，于是在消息发布前，他打通了对冲基金经理拉杰·拉贾拉特南的电话。消息公布后，高盛股价飞涨，拉贾拉特南大赚。但随后，顾磊杰和拉贾拉特南因为内幕交易获刑入狱。

另一个是伯尼·麦道夫（Bernie Madoff），大家都很熟知的“庞氏骗局”制造者。他有一家很成功的公司，即使是这样，他依然进行了欺诈，欺骗了投资者20年。除了“永不知足”外，逐利心魔也会让你把钱败没了。

历史不会重来，但人心、人性千百年来其实变化不大。

要怎么做，才能既赚到钱，又能长久地拥有财富呢？这是不是一个“既要，又要”的难题？作者给出了两个路径：复利滚雪球和尾部的胜利。

复利滚雪球，大家最熟知的例子是巴菲特。巴菲特如今拥有845亿美元的金融净资产，其中的842亿，是在50岁之后赚到的，其中的815亿，则是在65岁后赚到的。但如果他60岁退休，那么他的身价只有1190万美元，这个数字和他如今的身家相比，少了99.9%。这就是复利的效应。

同样的，一位名不见经传的门卫，也是通过复利实现了财富积累。他叫罗纳德·詹姆斯·里德。他做过门卫和加油站工作人员，这些工作的收入不高，但他遗产却有800多万美元。他把积蓄都攒下来，然后去买蓝筹股。几十年后，这些微小的积蓄通过日积月累的复利，最终滚雪球般地变成了800多万美元。

因为即使是优秀的人，也会犯错。彼得·林奇说过，如果你在这个行业表现非常出色，那么你的想法在10次里，也不过只有6次是对的。比如迪士尼电影制作了400多部动画片，都没几部卖座。直到《白雪公主和七个小矮人》的出现才改变了一切，让公司赚到800万美元。此后，华特·迪士尼工作室开始脱胎换骨。

可在这个“既要，又要”的过程中，可能也会出现意想不到的情况，比如行情不好的时候，你的金融资产减少了30%，你能挺过去吗？当你面对熟睡的妻儿，你还能坦然面对他们吗？或者当你看到你的退休金，因为行情不好，缩水很多，此时再来一场医疗事故，你会怎么办？

作者的答案是，容错空间，给自己留有足够的“现金流”。他接着说，存钱就是普通人财富积累最好的方式。

他认为，财富积累与你的收入或投资回报率关系不大，而与你的储蓄率关系很大。作者把有一定收入的人分为三种：会存钱的人、认为自己存不下来钱的人、认为自己不需要存钱的人。最终会存钱的人财富积累会更快。

节俭的生活，高储蓄率，把钱投入低成本的指数基金，让钱不断积累复利。

你无法预判未来，但你能做的是了解金钱的心理。当你了解金钱和心理的关系后，从现在开始，去掉影响你实现财富积累的心理魔咒，说不定财富自由就不期而遇了。