半导体存储器掀起减产浪潮

作为半导体存储器的NAND型闪存的行情恶化趋于长期化，各制造商将进一步减产。日本铠侠控股(Kioxia Holdings)决定推迟新工厂的投产时间。韩国三星电子和SK海力士也将进一步提高减产幅度。智能手机等数码产品的需求未能恢复，供应过剩难以消除。由于严峻的综合实力比拼，行业重组的可能性正在加强。

铠侠控股已将在日本岩手县北上市建设的生产厂房的投产时间从原定的2023年内延期至2024年以后。用于长期存储的NAND的需求仍未恢复，厂房的设备交付也被推迟，将给设备投资踩下刹车。

该厂房的投资规模约为1万亿日元，建筑面积约为3万平方米，建成后将成为全球首屈一指的半导体存储器生产基地。2022年3月宣布动工时，疫情下的宅家生活带来的智能手机和个人电脑的特需仍然存在。当时，半导体短缺成为社会问题，各企业都加快了产能增强。

不过，2022年夏季，情况急转直下。由于全球经济衰退的隐忧，数字设备销售低迷。铠侠控股于2022年10月将投入生产线的晶圆量在全公司减少了30%。此后，该公司一直未拿出解除减产的时间表，眼下即将迎来整整一年。该公司高管表示“过去从未经历过如此严重的存储芯片不景气状况”。

在供应过剩问题一直没有得到解决的情况下，“减产多米诺效应”正在NAND领域扩散。市场占有率居全球首位的三星7月末举行财报发布会，副社长金在骏表示“2023年下半年将继续减产，计划以NAND为中心下调产量”，提出将加强减产。在过去的经济不景气时期，三星一直坚持不降低产量，与竞争对手展开综合实力的较量。面对三星此次的转变，业内相关人士间出现了如释重负的声音，称 “重振市场这一步伐已趋于一致”。

铠侠将把在日本岩手县北上市正在建设的新厂房的投产时间推迟至明年以后

SK海力士的首席财务官金佑贤在7月底的财报发布会上表示：“NAND的库存水平很高，将进一步减产5%～10%”。美国美光科技的副总裁马尼什·巴蒂亚也表示：“将使晶圆投入数量的削减幅度接近30%”，明确了进一步减产的方针。

NAND的供需平衡容易被打破，价格也一直剧烈波动，但此次的低谷特别漫长且深。半导体市场从2022年下半年开始进入调整局面，多数分析师和调查公司最初认为2023年下半年将出现复苏。

NAND存储器的低迷还波及到制造设备。7月，日本半导体制造装置协会较1月大幅下调了2023年度的日本制造设备营收预期。提出的理由是“面向半导体存储器的（设备）需求低于年初的预期”。

NAND并未形成企业的垄断状态，这也在导致供应过剩。英国调查公司Omdia的数据显示，NAND全球产量的96%由韩美日5家企业掌握。一方面，用于临时存储的DRAM 几乎仅由3家企业掌握。相比之下，NAND更容易陷入价格竞争。

作为需求恢复的立足点，业界对生成式AI(人工智能)热潮的期待加强。要让高速进行运算处理的图形处理器（GPU）运行，需要在同一芯片之中发挥数据存储作用的大量存储器。有估算认为，从用于生成式AI的服务器的半导体存储来看，DRAM将增至8倍，而NAND将增至3倍。

日本东海东京调查中心的高级分析师石野雅彦分析称：“DRAM市场触底得益于生成式AI。NAND需求或许也会迎头赶上”。

另外，认为需要推进行业重组的看法也在增强。美国西部数据(WesternDigital)和铠侠控股等企业自2022年10～12月出现营业亏损以来，还看不到前景好转。Omdia的南川明表示：“迫切需要提升经营效率，例如与能制造DRAM的厂商展开合作等”。

各企业一方面要看准减产效果带来供需收紧的时机，同时也需要制定应对中长期需求增长的投资计划。面对半导体市场扩张期到来前的硅周期的严酷低谷，各企业亟需做出艰难程度前所未有的选择。

日本经济新闻（中文版：日经中文网）松浦奈美

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