稳定收益策略验证12周的感想

作为一个被收割多年的韭菜，老杨在股市里用过了各种炒股的方法。消息面，技术面，基本面都看过。虽然没亏钱，但是也耗费了大量的时间和精力。到近两年，总结了一些方法，基本上是轻仓的状态，看准了下手，保持了每年有些收益。但是对喜欢参与股友来说，参与感不够。

我们先来看看几种方法的优劣：

1、基于消息：这种策略的主要方法是通过分析新闻和其他信息来预测股票价格的走势。例如，当一家公司发布了积极的消息，其股票价格可能会上涨。

优势：消息驱动的策略反应迅速，如果能够在第一时间获取到有价值的信息，往往能在短期内获得较高的收益。

劣势：信息的真实性和时效性难以把握。此外，新闻和公告的解读往往具有一定的主观性，可能导致投资决策的误差。而且，市场往往对消息反应过度，有可能引发价格的短期过度波动。

实际感受，市场上的信息庞杂繁多，辨别有效信息的真伪并提前把握内幕信息以获利，对普通投资者来说，这是一项巨大的挑战。我自己也被坑过不少回，有些消息也是真的，但是市场的反馈并没有那么大。

2、基于基本面：此策略是通过分析公司的财务状况、行业趋势和其他因素来预测股票价格的走势。如一家公司的收入增长迅速，那么它的股票价格可能会上涨。这种策略更多地看的是长期行为，常有大量的行业分析报告供投资者参考。

优势：基本面分析帮助投资者找出真正有价值的股票。通过深入理解公司的业务模式、财务表现以及行业前景，可以做出更长远的投资决策。

劣势：这种策略需要大量的时间和精力去研究公司和行业的基本面。并且，市场情绪和非理性行为可能导致股票价格在短期内偏离其基本面价值。

实际感受，研究公司也是件有意思的事情，但是我自己经营过公司，感受是内部的汇报很多都是挑选部分信息来沟通，更别说公布出来的公开信息了。当然这些信息也非常有用，厉害的人也是可以看到本质的，只是要求也很高。

3、基于形态：这种策略是通过分析股票图表上的形态来预测股票价格的走势。形态反映了股票的价值和市场的博弈状态。但是，基于形态的分析有着极强的主观性，也因此非常困难。

优势：形态分析主要依赖图形，相比其他策略，它简单直观，适合短期投资者或交易员使用。同时，它也是许多算法交易和量化交易策略的基础。

劣势：形态分析存在较大的主观性，不同的人可能会对同一形态有不同的解读。另外，只依赖历史价格形态可能忽视一些重要的基本面信息。

实际感受，形态的判断在一段时间内发现了一个很有效的公式，大赚了一笔，后面又有亏回去的时候。但是我始终认为，形态是股票价值的最终反映，无论是庄家的博弈还是市场的估值，最终都在股价上会有所体现。但是这是最终的结果，仅通过简单的观察很难推断出全部的信息。

过去12周的测试

从去年开始我们做了一个事情（当然也感谢学术界开源了很多工具），对不同的量化的方案进行测试，分析其在历史数据集上的有效性。

我们的量化策略，则是基于形态和数据驱动，借助深度学习技术，不再依赖于人为的预测和公式总结。深度学习模型具备强大的学习能力，能从大量历史数据中自动学习和提取特征，以发现并预测股票走势中的重复模式。既然太阳之下没有新鲜事，在过去的数据中有效的方案，未来应该也会重现。

经过了一些实验，我们找到了一些模型，在不同的行情下，收益率非常可观，不过在什么行情下需要用什么样的模型，这个也是非常挑战我们的判断。我们自认为个人的能力非常有限，所以还是最终我们选择了一个稳妥的，在各个行情下均有一定收益的模型。

也对其选股做了一些研究，发现其选择的都是当时处于底部的股票，等待其后面的拉升。觉得这种策略对于心态的挑战也比较小，所以今年我们开始把这种策略拿出来测试，现在跑了12周，虽然一开始觉得收益比较低，但是把时间线拉长，保证每周一点点稳定的收益，综合来看还是符合预期的。后面我们会继续的观察实验一段时间，也会持续把过程中的选股分享给大家，我们一起在韭菜地里茁壮的成长。