打响存量房贷利率下调第一枪？常州市部分银行同意下调存量房贷利率，对银行影响几何？

存量房贷利率下调的脚步越来越近！

据“常州日报”微信公众号消息，目前，常州市商业银行还没出台统一的指导文件和具体细则，但是已经有一些贷款人与贷款银行就存量房贷利率进行了沟通，也有银行同意下调存量房贷利率。

日前，央行货币政策司司长邹澜在2023年上半年金融统计数据情况新闻发布会上表示：“按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”

邹澜表示，由于理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生了变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。此外，他认为，提前还贷现象增加与存量房贷利率处于较高水平相关。

这一表态在房贷市场激起千层浪。在央行发声后的第一时间，银行便接到了客户的咨询，但是银行并没有相关方案。

央行为何罕见发声商业银行降低存量房贷利率，导火索在于提前还贷潮。去年以来，1年期和5年期以上LPR（贷款市场报价利率）已分别累计下调25bp（基点）和45bp，相应的贷款利率下调幅度更大。但5年期以上LPR和个人住房贷款利率的大幅下调，并未使得居民中长贷有明显改观，究其原因就是存量房贷的利率相对较高，与新发放贷款利率之间的利差不断扩大，这也使得大批还贷者选择提前还贷。

根据中国人民银行披露的信息，上半年，新发放个人住房贷款加权平均利率为4.18%，比上年同期低107个基点。其中，6月个人住房贷款利率为4.11%，同比下降51个基点。也就是说，新增房贷利率的下行速度快于存量房贷利率的下行速度。

下调存量房贷利率对于银行而言影响几何？

华泰证券宏观团队粗略估算，目前存量与新增房贷之间的利差约为35-85个基点。若以新增房贷为标准对存量房贷利率进行调整、或进行实质意义上的“转贷款”操作，则每年可降低居民还贷现金支出800-2000亿元，约占居民房贷支出的3-6%、等量于年度社零总额的0.2-0.5%。戴志锋表示，中性假设下每年个人负债支出可节约850亿。假设30%的存量按揭调降80bp，个人资金成本支出可节约850亿。

对于银行而言影响几何？银行业分析师普遍认为影响有限。戴志锋测算，对银行息差影响为3bp，营收影响为1.5%，利润影响3.3%。

本文源自金融界