叮～懒人钱生钱法，快签收!

本期整理了一种非常轻松赚钱的理财方式——无脑定投法。

这里说的无脑定投法指的是定期变额定投。定期可以是每月、每季度、每年，个人建议每月定投，可以设定为发薪日。这样发了工资直接拿出一部分定投，这有点强制储蓄的味道，这样做的好处是可以直接解决掉很多人的月光问题。

变额指投资额度会变化。这个变化不是随意变的，而是跟随投资工具的市盈率而变。比如市盈率小于15时，每个月定投金额为X元；市盈率小于12时，每个月定投金额为2X元；市盈率小于10时，每个月定投金额为4X元。这样做的好处是投资工具在价格便宜的时候会买的更多，从而很好地起到降低总成本，提高收益率的效果。

先简单说一下市盈率。市盈率简称PE，是市价与盈利比率。简单来说就是市场投资者为了获得1元的盈利，愿意付出的价格。一般来说，当PE=15时，即用15元的价格获得1元的盈利是相对合理的，这样15年就可以回本，年化收益率6%左右，是银行定期存款利率的2倍左右。当PE=8时，即用8元的价格获得1元的盈利就是超值的，这样8年就可以回本，年化收益率12.5%。

市盈率会在一个区间内变化：

当市场狂热的时候，投资者会失去理智，市盈率会高达30以上，也就是说投资者为了获得1元的盈利愿意花30元。

当市场悲观的时候，投资者同样会失去理智，市盈率会低到10以下，也就是说投资者为了获得1元的盈利只愿意花不到10元的价格。

市盈率在30以上或10以下都是不太合理的，作为理性投资者我们要做的就是在市场悲观的时候大量买入，在市场狂热的时候不买或者卖出。比如市盈率小于10的时候，我们买入4X的金额；市盈率大于15的时候，我们持有但是不再买进；市盈率大于30的时候，我们卖出并买入货币基金（前几期有介绍）。

很多月光小伙伴存钱难，如果每个月不强制进行定投，容易把工资花光。所以当投资工具市盈率大于15的时候，每个月可以先定投货币基金，把钱先积累起来。当目标工具市盈率小于12或10时，就可以动用货币基金里积累的钱以2X或4X的金额买进啦。

有很多小白投资者经常用定期定额的投资方法。这种方法有较大的缺陷，不建议用。因为定期定额很难有效降低成本。比如3年每月1000元定投下来了，那么接下来的1000元，就不过是总投资的1/37而已了，即使点位很低，能够起到的摊薄作用很微弱了。

下面我们来看看适合定投的主要理财工具：

优质生钱资产类型的股票和REITs都是非常适合定投的（前几期有介绍），另外还有一种股票指数基金也非常适合定投。本期我们重点了解一下股票指数基金。

在讲股票指数基金之前，我们先简单了解一下什么是基金？什么是指数？基金就是一个特殊的篮子，里面可以装股票、债券等理财工具。篮子里主要装的是股票，就是股票基金，主要装的是债券就是债券基金，主要装的是1年期以内的短期债券就是货币基金，篮子里装的是复制股票指数的股票，就是股票指数基金。

下面再来说说什么是指数？指数其实很简单，举个例子来讲，QQ音乐有个“QQ音乐排行榜”，会把当前最热门的音乐排个名。假如我是一家专门出唱片的公司，为了降低风险获得较高收益，我就可以专门出“QQ音乐排行榜”唱片，每年挑选当年最热门的20首音乐，制成唱片就可以啦～

这个和指数是一样的。指数就是一个股票的榜单，用来反映股市的情况。我们在日常生活中也经常会接触到指数，例如一个班级的平均成绩，一个城市的平均年龄，这个平均值可以反映某一个方面的平均水平，就像我们班级的平均分可以反映班级成绩的平均水平，这就是指数的作用。

股市中有几千只股票，我们如何统计某一类股票的平均价格呢？

为了解决这个问题，股票指数就诞生了。例如沪深300指数，沪深300指数就是从上海和深圳证券交易所中选出300只规模最大、流动性最好的股票进行加权平均编制而成的指数。

指数是不能买的，基金按照指数中每个股票的权重购买这300家公司的股票，这样基金的涨跌会和沪深300指数的涨跌相似。这就是沪深300指数基金。

基金可以分成主动型基金和被动型基金，通常我们说的股票基金都是指主动型基金，这种基金由基金经理决定买哪些股票。而被动型基金就是指数基金，只根据指数配置股票，不是人为选择股票。

各位小伙伴只要考虑股票指数基金就行了，因为至少一多半的主动型基金是跑不赢指数基金的。最主要的原因是主动型基金都有短期业绩考核，基金经理为了完成短期目标经常进行短期交易，而经常进行短期交易的人基本都会被割韭菜，基金也不例外。

当年巴菲特以10年为限，赌没有哪个主动基金能够跑赢标普500指数基金，赌注是100万美元。当时整个美国只有一个叫泰德.西德斯的基金经理敢出来迎战。

如今十年已过去，结果怎么样了呢？

标普500指数基金收益为125.8%，而同期泰德.西德斯的五只基金收益率从2.8%到87.7%不等，标普500指数基金完胜！

划重点：指数基金和主动基金相比，还有一个很特别的优点：指数基金长生不老。指数基金是会新陈代谢的，会自动淘汰那些不好的股票，再加入满足条件的股票。所以可以说买哪个国家的指数基金就是买这个国家的国运，只要国家一直在一直发展，指数基金就永生不死。

以美股为例来说明一下指数基金是怎么做到长生不死的：

我们都知道，美国股市的历史比A股长很多，在美股有一个非常著名的指数，叫道琼斯指数。道琼斯指数成立于1884年，由当时美国影响力最大的12只股票组成，最初这个指数只有40.94点。道琼斯指数到现在已经有130多年了。在这一百多年里，道琼斯指数经历了第一次、第二次世界大战，经历了大萧条、石油危机、金融危机等等 ，但是它却从原来的40.94点涨到了现在的25000多点，涨幅高达600多倍。

从这里我们就可以看出，为什么股票指数基金适合无脑定投了。因为它会一直存在并且长期上涨。

目前市场上有许多指数基金，跟踪不同的指数。中国和美国都有一些指数基金可以长期获得年化10%以上的收益率。虽然不是特别高，但是按照无脑定投法无脑定投30年也会获得惊人的收益了。

如果有的小伙伴对于年化10%以上收益率不满意，想要获得年化20%左右的收益率，那就定投生钱资产类型的好公司和好REITs。当然前提是掌握好能看懂财务报表、会分析企业等相关技能（有需要深入学习的小伙伴可以私我）。

人的寿命是有限的，20岁就开始理财的人必定比30岁才开始的人累积更多财富；30岁开始的人也必定会比40岁开始的人积累更多财富。很多时候人和人的差别，就在于当初的选择和开始的时间。一起加油鸭～

结语：理财是人生最重要的事情之一，理财技能是人生最重要的技能之一。