泰山石油：2022年净利润同比增长13.86% 拟10派0.15元

中证智能财讯 泰山石油（000554）4月28日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入30.70亿元，同比增长9.66%；归母净利润937.29万元，同比增长13.86%；扣非净利润1652.48万元，同比增长21.55%；经营活动产生的现金流量净额为2.74亿元，上年同期为-1.92亿元；报告期内，泰山石油基本每股收益为0.0195元，加权平均净资产收益率为1.01%。公司2022年度分配预案为：拟向全体股东每10股派0.15元（含税）。

数据统计显示，泰山石油近三年营业总收入复合增长率为1.63%，在炼化及贸易行业已披露2022年数据的24家公司中排名第18。近三年净利润复合年增长率为16.52%，排名6/24。

年报显示，公司主要从事成品油批发零售业务、车用天然气加气业务以及非油品业务。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，汽油收入19.23亿元，同比下降1.83%，占营业收入的62.65%；柴油收入10.68亿元，同比增长43.07%，占营业收入的34.79%；天然气收入29.96万元，同比下降50.09%，占营业收入的0.01%。

截至2022年末，公司员工总数为1099人，人均创收279.34万元，人均创利0.85万元，人均薪酬6.48万元，较上年同期分别增长13.25%、17.59%、4.30%。

2022年，公司毛利率为9.69%，同比下降0.91个百分点；净利率为0.30%，较上年同期持平。

分产品看，汽油、柴油、天然气2022年毛利率分别为9.79%、9.49%、-0.28%。其中，汽油连续3年下降，柴油连续3年上升。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额3.61亿元，占总销售金额比例为12.06%，公司前五名供应商合计采购金额23.28亿元，占年度采购总额比例为64.57%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为1.01%，较上年同期增长0.12个百分点；公司2022年投入资本回报率为1.17%，较上年同期增长0.14个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为2.74亿元，同比增加4.66亿元；筹资活动现金流净额-1.91亿元，同比减少2.86亿元；投资活动现金流净额-3720.38万元，上年同期为-3249.79万元。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为1.81亿元，上年同期为-2.68亿元。

2022年，公司营业收入现金比为115.23%，净现比为2921.75%。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为1.77次，上年同期为1.87次（2021年行业平均值为1.15次，公司位居同行业6/29）；固定资产周转率为6.55次，上年同期为5.43次（2021年行业平均值为4.26次，公司位居同行业12/29）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为1897.13次、4.99次。

2022年全年，公司期间费用为2.41亿元，较上年减少479.97万元；期间费用率为7.84%，较上年同期下降0.93个百分点。其中，销售费用同比下降4.11%，管理费用同比增长0.67%，财务费用同比增长41.61%。

根据公告，财务费用的变动主要因为借款利息支出增加，存款利息收入减少。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司存货较上年末增加136.11%，占公司总资产比重上升17.95个百分点；固定资产较上年末减少11.50%，占公司总资产比重下降10.48个百分点；无形资产较上年末减少4.58%，占公司总资产比重下降4.81个百分点；货币资金较上年末增加46.68%，占公司总资产比重上升0.85个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司应付账款较上年末增加342.49%，占公司总资产比重上升28.31个百分点；合同负债较上年末减少38.19%，占公司总资产比重下降2.58个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加272.55%，占公司总资产比重上升1.08个百分点；其他流动负债较上年末减少31.80%，占公司总资产比重下降0.09个百分点。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为7.81亿元，占净资产的83.55%，较上年末增加4.5亿元。其中，存货跌价准备为1584.59万元，计提比例为1.99%。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为52.12%，相比上年同期上升13.39个百分点；有息资产负债率为1.66%，相比上年同期下降8.86个百分点。

2022年，公司流动比率为1.05，速动比率为0.20。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为闫立辉、蔡锦泉、国泰君安证券股份有限公司，取代了此前的匡洁、中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT8(R)、光大证券股份有限公司。在具体持股比例上，何红军持股有所上升，夏久伟持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为4.15万户，较三季度末下降了3028户，降幅6.81%；户均持股市值由三季度末的5.57万元上升至6.41万元，增幅为15.08%。