国科微：2022年净利润同比下降48.15% 拟10派3元

中证智能财讯 国科微（300672）4月27日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入36.05亿元，同比增长55.26%；归母净利润1.52亿元，同比下降48.15%；扣非净利润1.25亿元，同比下降50.83%；经营活动产生的现金流量净额为5.46亿元，同比增长208.86%；报告期内，国科微基本每股收益为0.8292元，加权平均净资产收益率为5.49%。公司2022年度分配预案为：拟向全体股东每10股派3元（含税）。

数据统计显示，国科微近三年营业总收入复合增长率为87.96%，在数字芯片设计行业已披露2022年数据的31家公司中排名第4。近三年净利润复合年增长率为30.66%，排名15/31。

年报称，公司专注于芯片的设计研发，是国内领先的多媒体、数据存储和卫星定位芯片解决方案提供商。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，视频解码系列芯片产品收入19.86亿元，同比增长1357.81%，占营业收入的55.08%；视频编码系列芯片产品收入9.17亿元，同比下降12.31%，占营业收入的25.44%；物联网系列芯片产品收入4.16亿元，同比增长37522.79%，占营业收入的11.54%。

2022年，公司毛利率为18.83%，同比下降6.85个百分点；净利率为4.24%，较上年同期下降8.35个百分点。分产品看，视频解码系列芯片产品、视频编码系列芯片产品、物联网系列芯片产品2022年毛利率分别为15.71%、21.44%、21.75%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额33.52亿元，占总销售金额比例为92.98%，公司前五名供应商合计采购金额39.80亿元，占年度采购总额比例为88.84%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为5.49%，较上年同期下降15.63个百分点；公司2022年投入资本回报率为3.70%，较上年同期下降10.02个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为5.46亿元，同比增长208.86%；筹资活动现金流净额19.64亿元，同比增长2260.97%；投资活动现金流净额-24.49亿元，上年同期为-4.40亿元。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为-7.36亿元，上年同期为-2.57亿元。

2022年，公司营业收入现金比为191.64%，净现比为359.14%。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.60次，上年同期为0.72次（2021年行业平均值为0.68次，公司位居同行业19/38）；固定资产周转率为22.11次，上年同期为17.13次（2021年行业平均值为24.45次，公司位居同行业23/38）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为20.25次、1.70次。

2022年全年，公司期间费用为6.59亿元，较上年增加2.08亿元；但期间费用率为18.28%，较上年同期下降1.14个百分点。其中，销售费用同比增长12.65%，管理费用同比增长41.89%，研发费用同比增长58.43%，财务费用同比下降34.02%。

根据公告，管理费用的变动主要因为主要由于本报告期股权激励费用相比去年同期增长；财务费用的变动主要因为由于本报告期利息收入及汇兑收益同比有所增加；研发费用的变动主要因为主要由于本报告期股权激励费用、研发薪酬费用、研发用资产折旧摊销相比去年同期增长。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司预付款项较上年末增加670.91%，占公司总资产比重上升12.10个百分点；货币资金较上年末增加14.42%，占公司总资产比重下降5.25个百分点；无形资产较上年末增加9.50%，占公司总资产比重下降4.43个百分点；固定资产较上年末增加6.03%，占公司总资产比重下降2.57个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司合同负债较上年末增加459.94%，占公司总资产比重上升19.93个百分点；短期借款较上年末增加1.41%，占公司总资产比重下降9.95个百分点；应付账款较上年末减少13.48%，占公司总资产比重下降3.73个百分点；其他流动负债较上年末增加456.34%，占公司总资产比重上升2.56个百分点。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为23.99亿元，占净资产的59.66%，较上年末增加13.54亿元。其中，存货跌价准备为4702.15万元，计提比例为1.92%。

2022年全年，公司研发投入金额为5.07亿元，同比增长50.43%；研发投入占营业收入比例为14.06%，相比上年同期下降0.45个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为5.24%。

年报显示，截至2022年12月31日，公司及子公司累计获得授权的专利证书227件，其中发明专利203件，实用新型专利17件，外观设计专利7件；累计获得计算机软件著作权登记证书共155件，集成电路布图设计登记证书49件。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为52.93%，相比上年同期下降4.12个百分点；有息资产负债率为7.19%，相比上年同期下降15.37个百分点。

2022年，公司流动比率为1.30，速动比率为0.74。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为傅强、国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金，取代了此前的贺光平、王春江。在具体持股比例上，湖南国科控股有限公司、国家集成电路产业投资基金股份有限公司、长沙芯途投资管理有限公司、贺朴、刘秋蓉、向平、香港中央结算有限公司、国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为2.82万户，较三季度末下降了2904户，降幅9.35%；户均持股市值由三季度末的38.72万元上升至65.65万元，增幅为69.55%。