司尔特：2022年净利润同比增长16.20% 拟10派2.6元

中证智能财讯 司尔特（002538）4月21日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入48.84亿元，同比增长22.40%；归母净利润5.31亿元，同比增长16.20%；扣非净利润4.97亿元，同比增长9.79%；经营活动产生的现金流量净额为9.98亿元，同比增长4445.01%；报告期内，司尔特基本每股收益为0.62元，加权平均净资产收益率为10.22%。公司2022年度分配预案为：拟向全体股东每10股派2.6元（含税）。

数据统计显示，司尔特近三年营业总收入复合增长率为17.43%，在农化制品行业已披露2022年数据的35家公司中排名第21。近三年净利润复合年增长率为30.61%，排名22/35。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，三元复合肥收入23.14亿元，同比增长28.11%，占营业收入的47.39%；磷酸一铵收入19.56亿元，同比增长36.98%，占营业收入的40.06%；矿产品收入3.13亿元，同比增长49.10%，占营业收入的6.41%。

截至2022年末，公司员工总数为2956人，人均创收165.22万元，人均创利17.95万元，人均薪酬10.64万元，较上年同期分别增长22.15%、15.96%、6.61%。

2022年，公司毛利率为21.89%，同比下降6.05个百分点；净利率为10.86%，较上年同期下降0.63个百分点。

分产品看，三元复合肥、磷酸一铵、矿产品2022年毛利率分别为19.61%、23.86%、46.39%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额8.66亿元，占总销售金额比例为17.73%，公司前五名供应商合计采购金额11.46亿元，占年度采购总额比例为30.22%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为10.22%，较上年同期下降0.66个百分点；公司2022年投入资本回报率为9.25%，较上年同期增长0.55个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为9.98亿元，同比增长4445.01%；筹资活动现金流净额-7.53亿元，同比减少8.89亿元；投资活动现金流净额-4519.33万元，上年同期为1.63亿元。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为8.09亿元，相比上年同期下降13.35%。

2022年，公司营业收入现金比为96.80%，净现比为188.13%。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.68次，上年同期为0.59次（2021年行业平均值为0.71次，公司位居同行业43/58）；固定资产周转率为2.88次，上年同期为2.51次（2021年行业平均值为2.43次，公司位居同行业28/58）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为86.76次、3.49次。

2022年全年，公司期间费用为3.95亿元，较上年减少4754.17万元；期间费用率为8.09%，较上年同期下降3.00个百分点。其中，销售费用同比下降9.9%，管理费用同比增长6.0%，研发费用同比增长19.9%，财务费用由上年同期的3068.57万元变为-4078.30万元。

根据公告，财务费用的变动主要因为本期购置的美元定期存款产生的汇兑收益以及本期借款产生的利息支出减少。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司存货较上年末减少40.46%，占公司总资产比重下降6.54个百分点；货币资金较上年末增加30.07%，占公司总资产比重上升4.23个百分点；在建工程较上年末减少60.93%，占公司总资产比重下降2.05个百分点；固定资产较上年末增加0.86%，占公司总资产比重上升1.99个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司短期借款较上年末减少74.49%，占公司总资产比重下降3.80个百分点；长期借款较上年末减少80.00%，占公司总资产比重下降2.62个百分点；合同负债较上年末减少30.24%，占公司总资产比重下降1.11个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加59.66%，占公司总资产比重上升0.97个百分点。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为8.15亿元，占净资产的15.25%，较上年末减少5.54亿元。其中，存货跌价准备为167.87万元，计提比例为0.21%。

2022年全年，公司研发投入金额为1.25亿元，同比增长19.90%；研发投入占营业收入比例为2.57%，相比上年同期下降0.05个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为23.00%，相比上年同期下降9.75个百分点；有息资产负债率为4.47%，相比上年同期下降5.44个百分点。

2022年，公司流动比率为2.41，速动比率为1.76。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为金国清，取代了此前的史爱昭。在具体持股比例上，徐亚运持股有所上升，陆仁宝、徐宏亮、黄燕持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为5.07万户，较三季度末下降了342户，降幅0.67%；户均持股市值由三季度末的14.37万元下降至13.48万元，降幅为6.19%。