年内首批稀土开采冶炼指标下发！机构关注多只超跌概念股

2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标下达，机构预测稀土紧平衡格局仍将持续。

近日，工信部、自然资源部下发2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为12万吨、11.5万吨，相较去年第一批开采和冶炼分离指标分别增长19.05%和18.31%。其中，轻稀土指标 109057吨，同比增长22.1%；中重稀土指标10943吨，同比下降4.8%，中重稀土指标现近年来首次负增长。

今年指标下达的对象依旧是四大稀土集团：中国稀土集团、北方稀土、厦门钨业、广东稀土集团。北方稀土成为唯一获得指标量增长的企业，公司获得的开采和冶炼分离量最大，分别获得约8.09万吨和7.34万吨，开采指标增长了34.4%，冶炼分离指标增长了36.5%。其余三大稀土集团获得的开采和冶炼分离指标均出现了3.8%到5.1%不等的下降。近年来，中国稀土集团稀土资源整合加速推进，我国南方中重稀土供应格局持续优化，行业集中度有望进一步提升。

平安证券认为，结合往年指标下发情况来看，下半年第二批指标量与第一批相差较小，在今年二批指标与一批相同的假设下，则全年总量达 240000 吨，同比增长将现放缓态势。需求方面，近年来新能源汽车、风电及工业机器人等终端蓬勃增长，下游需求传导顺畅，稀土应用规模增长与高端升级并重，全球稀土紧平衡格局仍将持续。

中信证券认为，随着上半年稀土生产指标预期逐步落地，二季度需求或将回暖，预计稀土价格有望企稳回升。展望2023年，供给端，国内指标或按需投放，海外供给短期难以形成有效冲击。需求端，变频空调、消费电子、传统汽车、风电等传统需求有望受益于宏观回暖；叠加国家相关政策的支持，稀土产业链具有长期成长性。

证券时报·数据宝统计，今年稀土概念股行情较平淡，年内平均上涨近4%，跑输同期沪指，三川智慧、有研新材、中色股份、安泰科技年内上涨超10%。

三川智慧涨幅居首，累计上涨19.56%，公司于去年公告称，控股子公司拟投资约2.8亿元实施年产3000吨稀土氧化物稀土二次资源综合利用技术改造项目。项目建成达产后将形成综合利用钕铁硼废料、溶盐渣、拆解料等稀土二次资源年产3000吨稀土氧化物的生产能力。

超八成概念股股价较去年高点回调幅度超20%，鸿达兴业、大地熊、北方稀土等回调幅度均超40%。

今年以来，包含横店东磁、厦门钨业、金力永磁、中国稀土等7股年内机构关注度较高，机构调研家数均超20家。横店东磁年内累计获得126家机构调研，公司在近期接受机构调研时表示，稀土价格不太会大幅下降，对铁氧体应用的影响不大，因为稀土在其他的各个领域还是有广泛的应用场景。总体上来看，电动车领域稀土用量可能会下降，风电领域用量可能会恢复，其他领域应用可能会回升。

厦门钨业年内获96家机构调研，公司在接受调研时表示，2022年公司磁性材料销量为6495吨，对应的现有毛坯产能为8000吨/年。目前新建4000吨高性能稀土永磁材料扩产项目已进入调试验收阶段,后续还将扩建5000吨节能电机用高性能稀土永磁材料项目，预计将于2024年下半年建设完成，建成后公司磁材产能将达17000吨/年。

厦门钨业2022年营业收入和归母净利润双增长。公司2022年稀土业务营业收入61.35亿元，同比增长27.7%；利润总额3.17亿元，同比增长38.58%。