锂电材料价格下跌，氢能源成投资新宠，新能源市场格局即将重塑？

近日，出行局从相关渠道获悉，汽车动力电池原材料价格暴跌。以碳酸锂为例，就从2022年巅峰期60万元/吨的价格，跌至46万元/吨，跌幅超23%，这也是近三年内，锂电材料价格第一次大幅下跌。

下游需求减少，原材料降价合情合理

可以明确地说，此次电池级碳酸锂价格下跌，跟下游需求减少脱不开干系。毕竟，“国补抢装潮”结束后，下游企业库存基本回补，元旦之后是需求淡季，再加上今年春节假期较早，下游企业备货需求下降。

而在此之前，工业和信息化部办公厅、国家市场监督管理总局办公厅发布的《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》明确提出各地市场监管部门要加大力度，严查锂电产业上下游囤积居奇、哄抬物价等行为。此文件一出，那些囤货、哄抬价格的上游，都变得异常“乖巧”，纷纷释放库存。

不仅如此，在碳酸锂供给方面，据中国有色金属工业协会锂业分会近日发布的数据来看，2022年我国锂行业保持了较快增长速度，其中碳酸锂产量为39.50万吨（产能约60万吨），同比增长32.5%；氢氧化锂产量为24.64万吨（产能约36万吨），同比增长29.5%。换句话来说就是，现在原材料并不缺，且从新能源市场的“低迷”开局来看，还有点供大于求，所以价格下跌也实属正常。

电池成本下降，新车价格会降吗？

随着锂电材料价格的下行，新能源产业链也开启了“库存博弈”，具体到终端来看：2023年首月新能源市场批发量仅38.9万辆，同比下降7.3%，环比下降48.2%。

其中，不单单是蔚来、零跑、小鹏、哪吒等造车新势力，就算是国内新能源“一哥”比亚迪，批发量也在减少，因为它们也在观望。造车新势力看的是电池厂价格何时到底，比亚迪看的是原材料价格何时到底。

据相关信息显示，目前磷酸铁锂电芯成本已回落到0.53元/Wh，三元锂电芯成本回落到0.73元/Wh以下。那么，新车的价格会随之降低吗？出行局认为，如果降幅不大的话，车企多半不会跟风降价，除非特斯拉再次站出来带头。可最新消息显示，目前特斯拉已经将Model Y后轮驱动版的价格，上调了2000元。所以，新能源市场内短期内不会再出现“降价潮”了。

燃料电池汽车产销翻番，政策再加码

除了锂电材料，近期还有一则重磅消息就是，氢燃料电池汽车进展迅速。据中汽协公布的数据来看，2022年全国氢燃料电池汽车产销数据分别为3992辆和3789辆，同比增加121.11%和138.90%（2021年产销数据为1777辆和1586辆）。

其实，发展燃料电池汽车早已是行业共识，此前我国制定的《氢能产业发展中长期规划（2021—2035年）》中就提到，2025年我国燃料电池车辆保有量要达到约5万辆。

因为与目前主流的电动车、插电式混动，或者是增程式混动相比，氢燃料电池的“绿色”程度更高。以现代集团氢燃料电池车NEXO为例，不但排放出来的是水，电池产生的废热还可以用于空调供暖。

在政策的推动下，国内也有不少车企下场，例如上汽大通在带来燃料电池轻客车型FCV80后，又推出了高端氢燃料电池MPV——MIFA氢。并且，官方表示MIFA氢在2022年已实现200台的用户交付，其中有120台服务于B端出行市场。

另外，为了完成《氢能产业发展中长期规划（2021—2035年）》中提到的“小目标”，各地政府也在加码布局。出行局了解到，目前国内已经有21个省级、69个市级出台了相应的氢能规划，省级规划中，到2025年氢燃料电池汽车合计推广11.1万辆，加氢站超过1000座。

例如，江苏省常州市就提出，要领跑氢能产业发展，重点抓氢能源“制储环节”，打造“常州氢湾”的城市名片。又比如，上海市政府明确表示，将在公交、客运，以及重型货运，甚至环卫等领域开展商业性示范应用，到2025年预计建成并投入使用各类加氢站超过70座，燃料电池汽车应用总量突破10000辆。

短期来看，得益于锂电原材料价格下跌，新能源产业链中下游利润会增加。但长期来看，随着价格不断下跌，电池厂、车企能否保住增加的利润也难说，毕竟这取决于成本管理和供应链管理能力，甚至消费者能否接受成本降低后，价格依旧高昂的产品。

至于氢燃料电池汽车，尽管现在形势一片大好，但想真正落地个人消费市场，还需要一定时间。不过可以肯定的是，氢燃料电池汽车入市后，大概率会重塑新能源市场格局，届时以传统汽油为动力源的插电式混动汽车，或将被淘汰。