最近劲爆消息挺多的，熬夜更一期。

1.0

拥有一个亿用户，电话花了75年、手机花了16年、互联网花了7年、Facebook花了4.5年、Apple App Store花了2年，而ChatGPT仅仅只花了2个月。

有人这样形容chatGPT的诞生：

如此强劲的人工智能的产生，也让很多人开始担心自己的工作。毕竟，微软引入chatGPT后，已经开始裁员了。

理性分析，AI能取代什么？这个问题非常有意思，网叔今天也在琢磨，分享几点看法：

人工智能可能擅长解决的问题：

（1）信息（知识）调研和整理类工作。

事实上，互联网诞生之后，靠脑子死记硬背的通才的价值就已经大大折扣了。

AI一旦成熟，叠加上底层逻辑和算法之后，一些信息调研类工作，估计也要走向销声匿迹。

人在AI辅助下的工作效能，也将大大提升。

今天跟一个朋友聊，如果AI能解决以上问题，网叔愿意付1万1年的年费。

（2）基于逻辑模型的分析和应用类工作。

一切有迹可循的方法，理论上这鬼东西都能用到“炉火纯青”。大部分时候，我们解决简单的问题，无非对于方法了然，知道抓几个核心变量，然后去做透。

而这个，实际是可以写成公式的。

只要有公式，AI学习之后，理论上都可以毫无障碍地答题式应用。

那么，哪些它可能不擅长呢？

（1）更好的解决方案。

只要有迹可循，AI能做对一件事，但在很多领域，它未必能做好一件事，做得极致状态。

尤其是一些社会性命题。

在没有产生自我意识之前，AI理论上不可能像人脑那样对于极致性进行追求。

（2）创造性的解决方案。

比如艺术。AI能写诗，AI能画画，AI也能写小说。但是AI只能模拟人类的情感，不可能拥有人类情感，更可能人类对于万事万物极其复杂且充满矛盾的见解。

事实上，我们现在能看到的AI作品，都很匠气。

缺乏因“人”存在的深刻性和艺术性。

2.0

今天还有一个劲爆的互联网消息，就是抖音要做外卖了。

个人以为，对美团是“釜底抽薪”式的打击。

我们平时点外卖，最大的问题是“今天吃什么？”

对外卖和外卖平台，其实忠诚度并不高。并且，就点外卖这件事，也是非常轻的决策行为，不会深思熟虑，不会反复比较。

这个时候，视频+算法推荐，可以预想对于菜单模式的美团是一场大屠杀。

除非这个人不用抖音……

所以理论讲，抖音即便干不掉美团，也会让美团掉一大块肥肉。

跟人工智能对很多工作的替代一样。在互联网时代，干死你的往往不是同行，而是异业的降维打击。

这个世界不是平的，而是立体。同样需求，并不会固定一个唯一的解决方案。

这个时代的垄断会越来越难……

1970年以前，美股上市公司有92%的机会在未来5年内存活下来，但是到了2000-2009年，只有63%的机会才能活下来。

3.0

最近，美丽国强劲的就业数据，又勾起了大家对于美联储持续加息的担忧。最近几日，外资的净流入也放缓了，甚至出现了负增长。

A股又开始震荡回调。

有两位大佬，对当前的市场提出了一些看空的观点。

一个是东北证券的首席分析师付鹏，他在2月5日长白山高峰论坛上提出了一些个人看法：

（1）美联储利率不会跟我们想象的那样，美国经济一下行就开始降息，会维持高利率很长时间。他觉得，过去40年一有问题就加杠杆降息的游戏，未来不会继续玩了。

（美国短期不会停止加息）

（2）我们的消费难以短期快速恢复。现在的提前还贷已经让资产负债表衰退了。

（国内经济短期恢复充满挑战）

并且在提问环节，主持人问他今年的高点是多少？

他说，掐指一算应该是这几天。起码一季度的高点已经过去。

另一个是在10月中旬提出“站在牛市的起点”的半夏资本的李蓓女士，也开始发表保守性观点：

（1）中国目前的经济政策刺激比较克制，立足长远有可持续，但不是短期大力度。

（国内经济短期不会太理想）

（2）美国就业市场和通胀韧性极强，过去三个月美元的弱势有可能面临阶段性逆转，对全球风险资产的价值将构成压力。

（美国短期不会停止加息）

（3）市场总体会在震荡中重新上移，而非单边牛市。风格有可能从大盘价值切换到小盘成长。单边做多性价比下降，我们减少了权益类净多仓到中等水平。

看了一下李蓓最近几个月的仓位情况：

2022年10月，李蓓的仓位是47.5%；12月，李蓓的仓位是87.8%；2023年1月末的仓位是43.2%。

真是雷厉风行。

不过总体来讲，中国的经济复苏和美联储降息大势所趋，只是什么时间的问题。

无非是2023年环境向好，还是2024年环境方向？当然，也有悲观的认为是2025年。不过即便是2025年，春江水暖鸭先知，2024年股市也会大方向转好。

这个时候，对于普通投资人来讲，我们没有择时能力，核心是择便宜的优质资产，然后死死拿住，不要乱动。

4.0

最近冯明远、王宗合、曲扬这些明星经理卸任了好多基金。

注意，是卸任，不是离任。

（1）冯明远

信达澳亚基金的冯明远2月3日卸任了1只基金：

信澳先进智选股票型，由齐兴方接管。

卸任之后，冯明远的总管理总规模，从199.95亿降到了183.27亿。

（2）王宗合

鹏华基金的王宗合在2月4日卸任了两只基金：

一个是鹏华成长价值混合，由梁超接管。

一个是鹏华优质回报两年定开混合，由王璐接管。

卸任之后，王宗合的总管理总规模，从314.08亿降到了256.68亿。

（3）曲扬

前海开源基金的曲扬，1月13日卸任了一只基金：

前海开源医疗健康，由范洁接任。

卸任之后，曲扬的总管理总规模，从281.79亿降到了261.62亿。

至于卸任的原因，可以理解为减负（管理规模过大是对业绩有影响的），或者更加专注自己擅长的领域。

但是从规模变化看，似乎并没有大到质变。

当然，最最重要的事，如果发现自己买的以上三个基金经理的基金，原经理已经卸任，就赶快去研究一下新基金经理，看看似乎要马上调仓。

毕竟买主动基金，就是买人。现在人去茶凉了……