2023年，我眼中的十大金股之7

在我分享2023年金股的时候，已经有蛮多的个股大涨了，比如说中国平安、招商银行、广发证券、恒瑞医药等等。或前期大涨特涨，或今天开始大涨。我总不能马上说他们吧，怎么也有要有避险下。那只能退而求其次，先把走势六亲不认的它们，列入备选。

今天要说的金股，也算是刚刚开始企稳，那就先说吧。它的名字叫中国建筑。或许说到这个名字，你依然会用鄙视的眼光说，这算啥金股，能涨的起来吗？其实细心的投资者，你应该在我过往的文章中，读到了这家公司。今天，我不再讲财务数据，直接说投资逻辑。供大家参考。

2023年，注定是不平凡的一年，无论是疫情过后的实体经济，无论是资本市场，都经历了特殊的三年，可以说，大家翘首以盼的资本市场，怎么也会有一些给力的表现。因为这会提前反映实体经济的表现。我反复说过，一般是提前六个月。

2022年岁末，我们看到了很多来自于房地产行业的利好，不断给房地产松绑了，也给金融企业松绑，尤其是银行业。而作为有央企背景的中国建筑来说，过去三年的发展是大踏步的存在。净资产收益率，三个季度就是12%，全年有望超过15%，妥妥的绩优股的存在。

作为一家世界级的建筑企业，全球知名的建筑都有它的身影，可以说他完全已经独立于国内的建筑企业，走向国际化的竞争格局，靠着强大的研发能力，在如此苦逼的行业里面，做大做强，这是非常不容易的。而强者恒强的态势，注定未来会有更加光明的未来。

说完低毛利的建筑营收部分，其实公司还有房地产开发项目，当我说出中海地产，那你就知道，这也是前排的房地产企业，而且凭借着产业链优势（建筑跟地产整合），毛利率在行业里面是翘楚。

有着如此硬核的主营，分红比例只有20%，却已经是近5%的股息率，如果按蓝筹股30%的分红比例，那股息率有望超过7.5%。如此的给力的基本面，但资本市场却给出了4倍的动态市盈率，这那是给没有资金压力的建筑企业的估值，这是给即将破产的房地产行业的估值。可以说这是令人发指的存在。

看到这样的结果，我是要偷笑了，笑大家看不穿，笑大家看不起，某天或许会让你高攀不起。在我看来，这家公司给15倍的市盈率，一点都不过分，或许几年之后，这是一个5倍股的存在。哈哈，就当我是在做梦，反正拿着这样的股息，心中是不慌的，随它去。

总之，我觉得在投资的环节里面，千万不要戴着有色眼镜去看待一些企业，能在一个相当普通的行业里面，建立强大的护城河，这本来就是非常好的竞争力，而作为行业的龙头，未来只会越来越强。

免职声明：我只管大胆瞎说，你还是要小心求证，谨记。