解读人口之“变”：养老需求凸显，商业险发展空间巨大

日前，国家统计局公布的数据显示，2022年末全国人口比上年末减少85万人，对于保险行业会有什么影响？专家表示，受到人口结构的变化影响，传统寿险行业通过跑马圈地式的扩张抢占市场粗放式的发展模式已经不具备可持续性。商业保险在“养老金三支柱”中的重要性正日益凸显，但目前产品供给水平还有待提升。部分金融分析机构则认为顶层设计对行业和市场有利好，随着未来延迟退休、减税降费等托底政策落地，经济长期向好的基本面没有变，人身险市场长期空间依旧广阔。

现状

险企传统“人海战术”亟须调整

商业养老产品未能满足需求

人口的变化在资产市场有了印证。南都湾财社记者梳理看到，截至1月17日收盘，中国人寿下跌3.55%，中国平安微跌1.13%，中国人保微跌1.13%，新华保险微跌0.87%，传递了市场的担忧情绪。

险企的财报也可见端倪。目前，多家头部上市险企相继披露了2022年度全年保费收入情况。数据显示，2022年中国人寿、中国平安、中国人保、新华保险实现原保险保费收入合计约2.17万亿元，同比增长2%。南都湾财社记者看到，作为大湾区最大的保险机构，2022年中国平安合计实现原保险保费收入7691.4亿元，同比增长1.16%。而从报告数据看，寿险依然是平安系的“顶梁柱”。值得留意的是，近两年以平安为代表的大手笔寿险改革，其中一个主要原因就是保险行业预见人口变化的趋势。尽管早有准备，但对于保险行业代理人传统的“人海战术”数量也带来冲击。

中国经济发展阶段和人口转变都进入了一个新的时期。那么，如何理性看待对保险行业形成新的挑战和背后机遇？

友邦人寿保险有限公司深圳分公司总经理刘兴科认为，第一支柱养老因受到人口结构变化的冲击，或将面临不小的压力。但是，目前养老需求凸显，商业保险发展空间巨大。他分析，近10年，我国老年抚养比持续上升，从目前的人口老龄化趋势和养老金发展来看，养老金缺口巨大。商业保险在“养老金三支柱”中的重要性日益凸显，但目前居民商业养老保险的配置比例和额度都较低。同时，目前市场商业养老产品供给来看，产品形式相对而言较为单一，基本还是基于较短规划，具有长期规划属性的产品不多，很难满足客户的多样化需求，这意味着保险公司任重道远。

互为佐证的是，不久前友邦人寿等多方联合发布的《深圳财富人群的养老现状与发展趋势白皮书》显示，深圳财富人群保险保障意识增强，但财富保障配置偏低。在养老规划方面，超过30%的人群还未开始采取养老规划行动或完全没有规划，保险在财富人群的养老支出中还有巨大的配置空间。

业界：

人口老龄化反会促进养老保险和健康保险发展

上海财经大学中国经济思想发展研究院研究员岳翔宇向南都湾财社记者表示看好保险市场加速发展。据岳翔宇分析，养老有三大支柱，即社保、企业年金和个人养老金。在我国，这三大支柱的发展并不平衡，第三支柱 (个人商业养老保险)是短板。不过，随着居民对于个人商业养老保险的需求更强，接受度会慢慢提高。尤其是人口负增长这一消息具有信号作用，会激发民众对于如何养老的思考，进而更愿意去了解相关的保险产品，根据自己的需求加以配置。

在保险业界的共识中，目前人口老龄化反而会促进养老保险和健康保险的发展。复旦大学老龄研究院副院长、教授、博导吴玉韶提醒深圳，作为全国最年轻的城市，深圳城市的老龄化与其他城市渐变式不同，将呈现突变式发展。深圳居民更需要提早规划，为未来的养老做好长周期的财富准备。

新机遇：

从人口红利转型到人才红利高质量发展成刚需

“受到人口结构的变化影响，传统寿险行业依靠人口红利，通过跑马圈地式的扩张抢占市场粗放式的发展模式已经不具备可持续性。”刘兴科进一步向南都湾财社记者分析，行业需要从依赖人口红利转型到依靠“人才红利”，从“增量”转型到“高质量发展的模式”。时代为保险业转型提供了最好的时间窗口。保险业需要搭建高质量的营销队伍，建立客户需求导向的顾问营销体系，提供更专业的产品及服务。

不过，他也提出隐忧：金融科技的发展方兴未艾，线上线下的融合已经成为居民生活工作的主要模式。保险业传统的面对面销售方式也受到了巨大挑战。随着中国年轻一代的崛起,如何能将金融科技与保险业务更好结合,也成为行业重塑价值链的重要挑战。

展望未来，一些金融分析机构整体上也表达乐观姿态：“随着未来延迟退休、减税降费等托底人口增长政策落地，我国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有变，人身险市场长期空间依旧广阔。”

采写：南都·湾财社记者 卢亮 罗曼瑜