今年投资有多难？这些大佬都在亏钱

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今年大家都没赚钱

大家可能觉得自己今年很难赚钱，不管是求风险收益的股民，还是求稳定去投资银行理财、债券基金的，收益都是惨不忍睹。

不过亏的不止我们，今年全世界很多投资大师都亏得一塌糊涂。

其中，代表价值投资的“股神”巴菲特收益率-7.46%，代表趋势交易的金融巨鳄索罗斯收益率-40.64%，代表高频交易的量化大师西蒙斯收益率-18.14%。

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除了各领域顶级代表巨亏外，其他投资大师日子也不好过。

菲利普·费雪的儿子肯尼思·费雪收益率-30.40%，瑞·达里欧收益率-16.06%，克里斯·戴维斯收益率-29.63%。

不论你是看基本面还是技术分析，相信成长还是信仰价值，进行量化交易还是波段操作，展开价值投资还是趋势交易，几乎无一幸免。

除了投资大师亏损，国外这些富豪们也面临同样的困境。

据彭博亿万富翁指数的最新数据，截至10月28日，包括马克·扎克伯格、比尔·盖茨在内的全球最富有的前20位科技大佬的账面财富，年内合计蒸发超约合人民币34700亿元。

（图源：中国基金报）

具体来看，特斯拉CEO马斯克在2022年资产缩水超1000亿美元，平均每天损失大约3.1亿美元；脸书创始人马克·扎克伯格的净值缩水873亿美元,具体就不给大家一一列举了。

再看回国内也是惨不忍睹，从前段时间颁布的2022胡润百富榜就可以窥见一二：

抖音张一鸣财富缩水950亿元；

宁德时代曾毓群缩水900亿元；

马化腾缩水1020亿元；

马云缩水750亿...

总财富比去年34万亿下降了18%，今年加起来只有24.5万亿元。

咱们中国的投资大佬，也是亏得一个比一个厉害，不用暴龙君都说，大家看自己握在手里的基金就知道了。

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为什么都在亏钱？

这主要还是美联储今年的加息导致的，跟之前的全球的降息周期相比，进到了一个新的加息周期。

自3月份的美联储正式加息25个基点之后，每一个的议息会议都加息75个基点。

累计5次加息后，目前美国联邦基金利率已经达到了3.75%-4%。

美联储利率决议报告

加息的不止是美联储，在美元霸权的影响下，欧洲央行今年内也进行了三次加息，中止了8年负利率历史。

此外还有新西兰、韩国、南非、澳大利亚等国都加入了加息的行列。

之前在文章中讲过，加息是收紧流动性的表现，美元资产会升值，其他资产会贬值。

股市又是一个流动性的游戏，美国股市首先倒戈，然后带崩了全球资本市场，股债汇被动价值重估。

纳斯达克指数跌幅超过三成，达到34%；

标普500指数跌幅超过两成，达24.8%；

欧洲股市德国DAX指数跌21.7%；

上证指数跌超14%...

所以在市场波动面前，并不完全是我们水平不行，也不完全是这些金融大佬退步了，而是全球市场都在波动和周期变化中。

而现在美国CPI增速放缓，10月份数值回落为7.7%，让美国和全世界都看到了通胀缓解的迹象，加息预期也会减弱。

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就在昨天，美联储公布了11月货币政策会议纪要。

大多数参会者都表示不久可能就会来到放缓加息步伐的合适时候。这个表态暗示美联储倾向于在12月将升息幅度缩小至50个基点。

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市场也预期美联储大方向将会是放缓降息，即便不是12月，也会是明年。毕竟当前的利率水平已经达到美国次贷危机以来最高水平。

那么在这样的情况之下，资产又有可能在进一步重估，市场又进入到一个新的周期中。

当然美联储不是说加完息之后降息，市场就一定会反转暴涨，周期变动也不只有美联储加息这一个影响因素，还有经济基本面、黑天鹅事件等。

只不过周期的变化是必然，而我们普通人如何在新的经济周期到来前，或是在周期变动中，把握机会呢？

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如何面对周期变化，把握机会？

既然周期是确定的，咱们也要确定自己的投资方式是合理且符合逻辑的。

暴龙君在支付宝上也发现了一个能够帮助我们判断的工具——支付宝理财分。

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它会根据个人的选品、配置、持有等一系列的日常理财行为进行综合评估之后进行打分。分越高、代表理财方式越合理。

不过支付宝理财分只是根据用户在蚂蚁集团体系理财情况打分，如果只是拿支付宝当支付工具用的，这个分数的参考价值并不大。

但是它这个评判标准还是有一定参考价值的：

1、选品：选择什么样的投资标的。

之前在文章中给大家介绍过市面上投资产品的种类，并根据其风险及收益属性给出相关的配置建议。

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也很明确告诉大家，没有哪一项资产可以单独满足家庭所有的理财需求以及能永远跑赢市场波动。

这一点，相信大家也能从今年市场中感受到。即使是一直被认定为安全稳定的债券类基金、一天之内也跌没了半年的收益，就更不用说这几乎下跌了半年的股市。

但是市场是有跷跷板效应的，比如权益类资产和固定收益类资产，也就是当股票涨的时候债券就会跌，反之同理。

所以我们要通过基金的方式去做好各类资产的配置，构建能够穿越经济周期的投资组合，用组合收益去弥补单一资产的大幅波动。

2、配置 ：可使用资金的分配

“理财分”认为人人都需要有三笔钱，分别是 “短期开销”、“人生保障”、“投资增值”。

把手里的钱做好划分，用闲钱来投资。

如果不是闲钱投资，而是短期要用的钱，甚至是治病救命的钱，那么市场的一点点波动都会让我们无比焦虑，最后因为要用钱或者熬不动而不得不割肉。

而如果是用闲钱投资，即使投资组合收益暂时没有预期中那么高，也不会因为其他地方要用钱而被迫中止投资，可以留在市场静待增值。

不过关于每一笔钱具体配置多少，放在哪里，是一个千人千面的事情，需要依据自己家庭实际情况来具体区分。但是离不开这三个方向：

• 短期开销的钱要能够随时取用，随时准备好3-6个的应急备用金；

• 人生保障的钱要足够覆盖意外、生病和身故风险，可以用商业保险覆盖；

• 投资增值的钱是为了实现家庭短中长期各种目标而准备的，则需明确投资目标与资金使用使用期限是否匹配；

3、长期持有：时间才是战胜波动的关键

之前我们就跟大家验证过长期投资的策略是有效的：随机投资一年，亏损的概率很大，但随着投资时间的加长，赚钱的概率也就越大。

（选取沪深300指数自2005年1月1日-2020年6月10日内的数据）

只不过我们很多投资者，受限于知识储备和市场舆论、资金使用期限、以及投资心态不成熟，很容易就被短期波动影响，不能坚定长期持有。

其实我们看全球的投资市场，都不是一条直线。就算是长期上涨的美股，都是在跌宕起伏中盘旋上升。

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如果我们一有波动就离场，一有风向就投机，很难在下一次上涨之前有足够的时间进场。

换句话说，面对频繁波动的市场，与其忙进忙出买卖，不如耐心持有。

当然长期持有并不只是产品拿在手上不动，而是在严谨选品和科学配置的前提下，定时检查手中投资组合的情况，不合格就剔除，该止盈就止盈。

其实金融市场高低起伏再正常不过，今年的调整也是为了下一个周期有更高的收益。

在下一个经济周期来临前，希望大家都能够调整好投资方式，一起分享周期回归的红利！