有政策有案例：2023年专项债项目梳理与策划包装的核心要义

有政策有案例
2023年专项债项目梳理与策划包装的核心要义

一、核心要义

专项债项目梳理与策划包装的核心要义是“2w1h”。

什么是“2w”？

（一）what-谋划什么

1.重点支持领域：铁路、轨道交通、城市停车场等交通基础设施等2023年支持的十大投向领域（有些地方或文件也称作“十一大投向领域”或“9+2投向领域”）。

2.专项债券可以充当资本金的十三大领域。

3.关于导向：土储虽然不能发行专项债，但是园区的基础设施可以发行专项债，这体现了政策引导各地增加有效投资，将有限的土地资源上导入产业、支持实体经济发展、加强土地高效利用的意图。

（二）who-谁来谋划

统筹发挥发展改革部门、财政部门及相关部门各自职能，共同做好专项债项目储备、申报、监管、绩效管理等工作。坚持专业的人干专业的事，强化行业主管部门的主体责任，充分调动各行业主管部门的积极性，编制好专项债项目的可行性研究报告和环评影响评价等专项报告，落实好规划、用地、用能等要素保障。

什么是“1h”？

即how-怎么谋划

一是专班作战。发展改革和财政部门、行业主管部门、咨询机构，三方力量拧成一股绳，形成工作专班，扁平化作战，现场办公，有效衔接。

二是精准谋划。按照专项债支持的领域，结合当地的实际情况，在立项之前就要着重考虑资金筹措中专项债对项目的各种要求。

三是咨询机构早参与。建立引入高水平咨询机构联合会战模式，提早介入对项目策划、融资方案、风险管理、可持续发展等方面，提供包括决策、准备、实施、运营在内的全过程咨询服务，帮助谋划一批次符合国家投向、符合申报要求、符合行业标准、符合地方实际的高质量的专项债项目。

二、项目梳理

第一，根据领域对项目进行领域的定性分析。

第二，看项目是否有收益，收益多少做定量分析。

第三，政研君把项目分四类：

A类：领域符合，政研君提醒必须是要有一定收益的公益类项目；同时，对于京津冀协同发展、长江经济带、“一带一路”、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展、推荐海南全面深化改革开放，黄河流域升天保护与高质量发展、乡村振兴等重大战略支撑项目予以重点关注。

B类：领域符合，收益较少的公益类项目；

C类：领域模糊，不好定位的项目；

D类：领域不符合，不在专项债支持范围的项目；

第四，优选A类项目，毙掉D类项目，进一步明确C类项目边界，政研君建议适度包装B类项目。

第五，包装B类项目成为重点工作。

第六，把握好重点方向，紧扣三个“聚焦”，即聚焦短板领域、聚焦重点方向、聚焦重点项目。

附政策文件：

三、2023年专项债支持领域

图解2023年专项债支持领域及专项债资金支持领域

一、交通基础设施：

铁路；收费公路；机场（不含通用机场）；

水运；城市轨道交通；城市停车场；

二、能源：

天然气管网和储气设施；城乡电网（农村电网升级和城市配电网）；政研君助您“洞察项目智慧，斩获申报先机”煤炭储备设施；村镇太阳能、地热、生物质等可再生能源供热；深远海风电及其送出工程；边远地区离网型新能源微电网；高速公路充电桩；

三、农林水利：

农业；水利；林业；

四、生态环保：

城镇污水垃圾处理；

五、社会事业：

卫生健康（含应急医疗救治设施、公共卫生设施）；教育（学前教育和职业教育）；
养老；文化旅游；其他社会事业；

六、城乡冷链物流基础设施：

城乡冷链等物流基础设施（含粮食仓储物流设施）；

七、市政和产业园区基础设施：

市政基础设施：供水；供热；供气；地下管廊；

产业园基础设施

八、国家重大战略项目：

京津冀协同发展；长江经济带发展；“一带一路”建设；粤港澳大湾区建设；长三角一体化发展；政研君助您“洞察项目智慧，斩获申报先机”推进海南全面深化改革开放；黄河流域生态保护和高质量发展；

九、保障性安居工程：
城镇老旧小区改造；保障性租赁住房；棚户区改造：主要支持在建收尾项目，适度支持新开工项目；

十、新型基础设施：
市政、公共服务等民生领域信息化；轨道交通、机场、高速公路等传统基础设施信息化改造；云计算、数据中心（国家枢纽算力节点）、人工智能基础设施；

四、2023年专项债策划包装

第一，包装项目的重点是对收益少或无收益的项目进行包装；

第二，包装项目要对项目进行适度包装；

第三，政研君微信公号提醒必须确保项目有公益性、保证有收益；

第四，虚实结合，但不过度包装；

第五，包装项目从可研做起；

五、2023年专项债发行项目准备清单（新建项目）

一、行业发展规划：

区域内十三五、十四五及行业发展规划及相关批复文件

尽量提供

二、项目决策相关文件：

项目所在地人民政府对项目规划批复

若有请提供

三、关于项目建议书：

项目建议书及项目建议书的批复

尽量提供

四、用地的预审意见：

国土局（自然资源和规划部门）关于项目用地预审的意见

（必须提供）

五、规划选址意见：
规划局（自然资源和规划部门）关于项目规划选址的意见

（必须提供）

六、关于可行性研究报告：
可行性研究报告及可行性研究报告的批复核准证等
（必须提供）

专项债项目准备清单（在建项目）

七、环境影响评价：
环境影响登记表或环评批复

如有则提供


八、项目三证：
建设用地使用权证书
建筑工程规划许可证
工程施工许可证等

在建工程则提供


九、重点项目与否：
是否属于国家、省级、市级或者县级重点项目

如有则提供


十、其他：
其他相关批复

如有则提供


十一、定价文件：
物价局关于本项目收费定价文件

如有则提供

六、2023年专项债项目可研包装注意事项

“洞察项目智慧，斩获申报先机”虚实结合，寻找有收益的内容，把有收益内容放在建设内容中，把部分土地出让收入作为项目的还款来源。

包装思路一：打包（合并同类项）；

包装思路二：拆分（给项目分解）；

包装思路三：打包（同一区域空间肥瘦混搭包装）；

七、2023年专项债如何挖掘专项债项目的收益来源

专项债务本金通过对应的政府性基金收入、专项收入、发行专项债券等偿还。

专项债务利息通过对应的政府性基金收入、专项收入偿还，不得通过发行专项债券偿还。

严禁还款来源“注水”，如产业园区路边绿化树木碳排放收入，不同的项目之简搞“收益互换”概念等，土地出让金收入要计算出提取各种专项基金及收益分配后，地方留存可支配的收入（比例限制）。

收益挖掘原则：

第一，相关性原则

第二，直接性原则

第三，可衡量原则

八、2023年专项债收益来源挖掘案例

一、铁路、城市轨道交通
客运费+配套设施租赁+沿线国有土地出让收益

二、城市停车场
停车费+充电桩充电费+汽车美容商铺租赁费

三、城乡电网
农村电网改造设计及城市配电网（发电收入+广告）

四、水利水库
出售原水费+旅游+发电+农业灌溉+出售泥沙建筑材料等

五、污水处理
污水处理费+财政补贴

六、学前教育事业
学费+保育费+补贴

七、城乡冷链物流基础设施
冷库租赁费+配送费

八、产业园区基础设施
污水+垃圾处理+供水+厂房租赁+停车场+土地等

九、保障性租赁住房（廉住房、公租房、政策性租赁住房）
租金+社会保障基金10%+商业配套设施租赁+停车+充电桩+快递柜租赁+广告收益

十、城镇老旧小区改造（主要支持符合条件的城镇老旧小区改造建筑和配套设施改造项目）
停车费、学费、养老费、租赁费、门诊及住院、土地出让等

备注：
老旧小区改造内容目前初步分为三大类。
一是保基本的配套设施。比如老旧小区里和居民生活直接关系的水、电、气、路等市政基础设施的维修完善以及加装电梯、垃圾分类设施的配套等。二是在保基本的基础上，鼓励有条件的地区在改造中建设公共活动场地、配建停车场、活动室、物业用房等。三是进一步完善社区的养老、抚幼、文化室、医疗、助餐、家政、快递、便民、便利店等设施及公共服务。