地产接通任督二脉，茅台首度特别分红

风雨中热心肠，悬壶济世岁岁忙，随着房地产行业最重磅的再融资政策作为王炸把市场点燃，行情的单边基调和最佳热点在今日盘前已基本被资金锁定。同时，当前制约中国经济的两大因素，地产被解锁，疫情作为扰动项，在兔年也难逃兔子尾巴长不了的剧情，虽然大家被静默得多少都有点不爽，但从资本市场角度，已开始提前预计这疫病最后的疯狂，旅游餐饮影视娱乐，提前坟头大蹦迪

很难有人能想到，去年此刻，三条红线作为三根枷锁，把整个房地产的所有想象空间全部压死，一年后，政策居然360度转弯。今年开年，地产行业惨烈数据滑坡后，全国楼市的在建面积，拿地热情，销售成绩，一言难尽地EMO。也就是这个时候，国家直面了地产行业的硬着陆风险，开始快速展开各种惠市政策，两次降低LPR，那是为潜在购房者让利，想要见效，在当前的宏观语境下，是慢华佗难救急曹操，到四季度，房地产行业连续发出组合拳，这一次终于从报交楼到保行业，继2016年地产行业再融资和IPO被叫停后，2022年年底，房地产企业再融资政策被全面解锁。都说地产是尿壶，形容不雅，又颇有道理，国家大棋局下，先进制造业可能更符合诗和远方，但地方财政和城投债压力等不了。要说这事，性质上是拿股民的钱去保交楼和为地产软着陆编织安全垫。和房地产市场比，我们股市这点芝麻，别矫情了，那就是亲妈和后妈

本日的支柱热点，也基本都被地产和金融包圆，特别是大块头的宁波银行，平安银行，万科等，以及一众国企背景的小地产公司，都有忽如一夜春风来的感觉。房地产悬壶济世，没得问题，哪怕是尿壶，也是壶儿。临近年底，终见大招，本次地产再融资政策放开，可以募集资金并购重组，偿还利息，同步引入私募，RETIS基金盘活部分项目资产。之前我们提到，未来房地产行业的发展怕是增量为主，截止当前，地产潜在开工面积是100亿平方米左右（如果没有概念，那我可以做个数据比对，在地产销售高峰期的2019-2021，国内年地产销售面积15亿平方米，今年差点，前11月的数据是11亿平方米）。所以，一切都是为了保交楼，为了这个行业不被团灭。对一些已经从姚明跌成了郭敬明的国企背景地产公司，这个政策无论如何都是一个超级利好，所以它们可能刚刚表演。不过，我还是多嘴一句，地产行业的未来几年，我还是不很看好，股价涨不涨，和行业占不占，是两个概念，我觉得我又能行了，那是一个错觉。我们倾向于多去关注一些由于过度涉猎地产类投资，遭遇市场误杀的保险类公司，国内最大隐形地产商，中国平安，就是你了

贵州茅台历史上首次特别分红275亿，然后两大主要股东15-30亿增持。注意，这是历史上贵州茅台的首次操作，毫无疑问，茅台对自家的市值管理，上心了（某著名CXO公司，大跌后闭着眼减持，简直是两个格局）。国内的高端白酒市场，一直有茅台和其他白酒这个经典的段子。赤水河水贵如油，滴滴都是黄金儿。中国人对白酒的那种痴迷，国外人理解不了，未来这个行业还是那句话，不缺酒，缺好酒。其实茅台本次市值管理，我认为也是没有必要，公司本身经营并没有什么问题，把公司经营好，要比市值更重要。说回我们想传递给大家的结论，2023年，大家猜猜在外贸受阻的大概率下，消费和投资，都会有什么变化？我想，大概率12月的中央经济会议，就会拿出对于明年的大的经济形势的判断，其中，把消费搞活，把内需搞活，是个很必要的事情。所以，借着说茅台这事，我们需要和大家强调一下，对阴跌了两年时间的消费，我们应对性价比和超跌品种时刻关注

上周都吃汪小菲电费的瓜，到本周，热点人物变成了张核子和张珊珊......据说，伟大导师列宁发出过振聋发聩的一问，如果卖伞的人掌握了天气，那雨会停吗？列宁具体什么场景下说的这话，我不知道，但拿来说核酸检测公司利用疫情牟利这事，简直不要太绝。核酸类公司，是三年疫情，最旱涝保收的公司，到此已是天怒人怨，因为，天灾成了商机，老百姓一万个不答应。证监会已经开始收紧核酸类公司IPO的路条，这人血馒头，谁吃谁死。对于我们A股市场，我刚才说了，去年咱还地产三条红线了，今年就妈妈的爱。会看局不？今年不是这个疫情，不是老美加息，很多股你能这么便宜地拿到？投资就是在大部人都看不清形势的时候，咱脑子灵光一点，大众舆情汹汹，站队分化，要我说，这恰恰说明了疫情在兔年，就是兔子尾巴长不了，看你那囤菜的小脑袋，还不抓紧机会囤点沪深300

近期有必要和大家交流两个行业信息，首先是日本对华机器人出口，悄然复苏，国内的工业机器人制造企业，也正在开足马力抓产能落地，其实，疫情总要过去，经济总要休养生息，但人口老龄化带来的长久影响，怕是值得各位思考，中国起码还是全球仅有的工业机器人还处于成长期的公司，大家沉下心来选选标的呗。还有就是国家能源局继八月对新能源电力关注重点从总量到消纳后，近期再度发文，要求电力企业，能并早并，这样来说，在大家都很看好的金融地产之外，其实有一些细分机会是被很多被热点扰动到心潮澎湃的人看不到的，就是智能电网的输配送生意，下半年开年我们测算过，2500亿的设备订单，足够很多业内企业，好好吃上三年，何况，2023在储能和电网开支上，国家应还是只多不少。至于指数，别琢磨那三瓜两枣了，底部区间，就要有底部区间的耐心和韧性，投资不是一场足球，我们是为了最后的金杯，财不如急门的