个人养老金 探讨

结论：快退休且税负高的闭眼买，其他人分情况买。

个人养老是国家推行的养老第三条腿，羊毛出在羊身上的一个自愿性的强制期限的养老方案。

机会：抵税和自愿强制养老

1、如果快退休了，个税还不低，那不用犹豫，每年把额度买满，性价比很高。苍蝇腿也是肉，12000*税率，存进去的钱买成存款或者理财，那不香吗！

2、帮助不会理财的人和没有储蓄习惯的人自愿拿出一些钱来给自己退休后一个保障。

3、资产保全，这部分资产不会被执行了。虽然不多，但是对于做小买卖的人可能还是有点帮助，还能有个养老钱。

风险：通胀、亏损、流动性风险

1、通货膨胀风险。年轻人买这个东西最大风险在于通货膨胀。根据历史，通胀往往是稳定很多年，然后某几年爆发式上涨，年轻人如果还有30多年才退休，那赶上某个阶段大通胀的概率还是很高的。

2、投资亏损。个人养老金账户的钱可以自己选择存款、保险、基金、理财，也就存款是保本的，其他的都有本金亏损的风险。大家可以关注一下各个银行的宣传话术，没有一家说这是保本的。

3、流动性风险。假设两个年轻人家庭，攒了20年，48万，想去买房、给孩子准备嫁妆、供孩子出国留学等等大额开销，账户的钱没法提前取出来的。

举例：

1、体制内30岁员工是否有必要。

答：30岁也就是相当于正科级，税前工资水平15～30w，个税20%，买1.2w，抵税0.24w，相当于本金0.96w，30年可取，理想情况投资收益算每年3%上下，最后能涨到2.9w，相当于年化3.8%，从这个收益率上看，其实也凑合，具体划不划算全看通胀怎么走。

算了半天说个想法，在体制内，年纪轻轻攒啥钱呀，还牺牲流动性，用这个钱干点啥不好。等中年了再搞吧！

2、没几年退休，高税负的。

答：这个都不用算！直接买。

3、平时不用交税的。

答：买了直接亏3%的折现。

4、40多岁，有20%～30%税负的。

答：这个真的因人而异了，很难通过计算给出建议。每个家庭有每个家庭的情况，不是只看收益率的。如果单纯想留个养老钱，那直接买好了，不用在乎收益率具体是多少，肯定比存款高就是了。

注意：

1、一个人只能开一个个人养老账户，大家尽量选择常用银行去买。别图小恩小惠选个不常用的银行。

2、取的时候有3%的个税。

3、银行都有开户活动，记得领福利，北京农行是抽50元的红包，现在基本上100%中奖，感觉比推etc的力度都大了。

4、存进去的钱要自己去投资，根据文件，有存款、保险、理财、基金可以进行选择。我在农行APP里暂时看到了理财、基金，可能一些产品还没落地吧。

5、抵税收益会被时间稀释，离退休的时间越长，稀释的越厉害。

ps：我被农行的朋友拉着注册的农行的，其他银行啥活动我还没了解。

引用一张民生证券的研报PPT，通胀情况如下。

民生证券研报PPT