哪一类人适合投资个人养老金？

每一项投资都以资产增值为目的，每一项制度出台都会惠及到一部分人，个人养老金适合哪一类人？我们一起来讨论下。

先说结论：适合高收入群体（个税10%档以上），且投资水平平平的人。

原因如下：（1）最大的好处是在个税抵扣，领取环节单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，所以对个税税率3%以下的人毫无吸引力；

（2）每年缴费的12000元，基本会投向符合规定的个人养老储蓄、理财产品、保险、公募基金等金融产品，他们的投资水平大概率平平无奇，所以你要是认为每年有大幅（幅度2%以上）超越他们水平的能力，可以不用投。如果认为自己水平一般，建议投，因为有个税抵扣，所以你的投资水平会有加成。

首先科普下现行个人养老金的主要特征：

特征1

缴纳金额上限是12000元。

特征2

个人养老金账户封闭运行，类似“强制储蓄”。

1）具有封闭期的（退休可取）；2）每年定投12000元的（缴纳金额上限）；

3）盈亏自负的；4）由银行券商等代销的；5）公募基金经理管理的；6）包含了存款、债券、股票等。

其次科普下个人养老金的政策：

财政部、税务总局发布的关于个人养老金有关个人所得税政策的公告显示，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

最后，我们来计算下，你能从个人养老金受益多少：

（1）个人养老金投资收益估算（投资所得）

现在投资到退休，每年存12000 元，年化利率 4%，按年复利计算，剩余退休年数（比如你60岁退休，现在40岁，对应的就是20），对应的就你退休后所能得到本金、累积利息或投资收益、总和。

（2）个税抵扣所得收入及投资所得（加成所得）

税费抵扣就是看个税落在哪个最高档次，目前有3%，10%（1200元），20%（2400元），25%（3000元），30%（3600元），35%（4200元），45%（5400元）档。例如你在10%抵扣档，那每年能存1200元，年利率 4%，按年复利计算，投资收益如图示： 　 ·

例如还有20年退休，个税20%档，养老金账户投入本金240000元，收益131630.42元，个税节省48000元，利息26326.08元。总收益为131630.42+48000+26326.08=205956.5元。投入24万，最终收益约20.6万。收益从131630.42/240000=54.8%提高到20.6/24=85.8%，是不是比普通投资好太多。综上所述，个税越多，投资水平很一般的，非常适合投资个人养老金。