“信创”继续火！持续性如何？最新主力流入哪些公司？（附名单）

信创，即信息技术应用创新产业，它是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。

这个概念听上去似乎很新，其实不然，在以前就存在，比如当年的“人工智能”，“独角兽”等，现在换了新外衣而已。核心还是“安全”，以及“大科技”。就像今年年初的“元宇宙”，再到三月、四月炒的“东数西算”，其实都是大科技板块中一些赛道的轮流表现。这个逻辑如果理解了，那么对于“信创”也就简单理解。

[比心]那么这一波投资热潮是什么原因导致呢？原因无外乎内因和外因：

内因就是其相关行业估值具备较高性价比！

从全年的板块涨幅来看，如下图，按申万一级行业指数来看，TMT电子，计算机都处于全行业倒数第一和倒数第三。这意味着信创板块是整体压缩最为剧烈的板块之一。

来源：Choice；截至2022年10月11日

外因就是政策引导！

安全除了军事方面，解决芯片等技术卡脖子问题，为了“安全”和“自主可控”，我们的科技创新也是迫在眉睫。

一直以来，我国IT产业（信息与通讯技术产业）主要聚焦于社交、电商等上层应用领域，百度、阿里、腾讯、字节等知名科技公司层出不穷；而在底层基础上的发展相对落后于全球领先水平，产业链结构不够均衡，

比如讲起CPU龙头就会想起：英特尔AMD等，讲起操作系统只会知道微软、苹果等，这些不仅占据了我国很大一部分市场份额，还让我国面临卡脖子、数据信息泄露等多重风险，棱镜门、苹果后门、Intel芯片漏洞、苹果Siri监听门等安息安全事故频频发生。特别是2018年以来，中兴、华为等大厂屡遭非公平待遇，给行业敲响了警钟，自主可控的产业生态势在必行。所以信息技术应用创新发展是目前的一项国家战略，也是当今形势下国家经济发展的新动能。

图片来自：行行查研究中心

从产业链角度看，信创生态体系主要由基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全及云计算平台几部分组成，其中芯片、整机、操作系统、数据库、中间件是最重要的产业链环节。本概念基本可以四个方面：

1：核心处理器（CPU/GPU/DPU）；

2：操作系统、数据库；中国软件（麒麟/达梦）、太极股份（金仓）、海量数据、东方通等。

3：行业应用：国产EDA龙头、中望软件、宇信科技、长亮科技、恒生电子等；

4：通用产品：金山办公、用友网络、金蝶国际、泛微网络、致远互联、福昕软件等；

证券时报·数据宝统计，由于信创产业链涉及到基础芯片、基础硬件、基础软件、云计算、网络安全等诸多领域，因此产业链内上市公司数量较多，有近140家上市公司。

1、按最近三个交易日资金连续流入来看，仅为13家公司：

数据来源：同花顺IFind 2022年10月26日（非个股推荐！）

2、连续三日总涨幅大于10%，有15家：

数据来源：同花顺IFind 2022年10月26日（非个股推荐！）

3、三日总涨幅小于2%，有29家：

数据来源：同花顺IFind 2022年10月26日（非个股推荐！）

今天就交流到这里，之前周一晚上直播特别讲过这个概念，对这个概念指数也作了分析。有兴趣的朋友记得留言聊聊，你是否看好“信创”？

（杨燕如，申万宏源证券资深投资顾问，执业证书编号：S0900615050113。本文所载信息及表述观点仅代表个人意见，仅供参考不构成投资建议，所涉及的标的不作推荐。本人不对所引发的损失负任何责任，投资人须对自主决定的投资行为负责。投资有风险，入市需谨慎。）