凯伦股份：2022年前三季度净利润2238.52万元 同比下降87.47%

中证智能财讯 凯伦股份（300715）10月25日披露2022年第三季度报告。2022年前三季度，公司实现营业总收入15.33亿元，同比下降20.24%；归母净利润2238.52万元，同比下降87.47%；扣非净利润707.65万元，同比下降95.21%；经营活动产生的现金流量净额为-4.06亿元，上年同期为-4.60亿元；报告期内，凯伦股份基本每股收益为0.06元，加权平均净资产收益率为0.84%。

报告期内，公司合计非经常性损益为1530.87万元，其中对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响为-3569.06万元，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为3389.99万元。

根据三季报，公司第三季度实现营业总收入6.12亿元，同比下降12.93%，环比增长2.75%；归母净利润86.76万元，同比下降97.83%，环比下降93.29%；扣非净利润-2568.45万元，同比下降196.38%，环比下降183.25%。

2022年前三季度，公司毛利率为21.13%，同比下降9.66个百分点；净利率为1.40%，较上年同期下降7.87个百分点。从单季度指标来看，2022年第三季度公司毛利率为17.51%，同比下降6.32个百分点，环比下降7.66个百分点；净利率为0.13%，较上年同期下降5.51个百分点，较上一季度下降2.01个百分点。

2022年第三季度，公司净资产收益率为0.03%，同比下降1.35个百分点，环比下降0.45个百分点。

2022年前三季度，公司经营活动现金流净额为-4.06亿元，同比增加5367.06万元，主要系报告期内公司应收账款收回增加所致；筹资活动现金流净额5.94亿元，同比减少13.00亿元，主要系上年报告期内向特定对象发行股票及股权激励所致；投资活动现金流净额-3.48亿元，上年同期为-7.46亿元，主要系报告期内履约保证金收回所致。

2022年前三季度，公司营业收入现金比为99.09%，净现比为-1815.79%。

2022年前三季度，公司期间费用为2.94亿元，较上年同期减少5943.26万元；但期间费用率为19.19%，较上年同期上升0.80个百分点。其中，销售费用同比下降23.39%，管理费用同比增长20.24%，研发费用同比下降10.2%，财务费用同比下降97.34%。

资产重大变化方面，截至2022年三季度末，公司在建工程较上年末增加172.38%，占公司总资产比重上升3.62个百分点；货币资金较上年末减少1.15%，占公司总资产比重下降2.81个百分点；固定资产较上年末减少0.09%，占公司总资产比重下降1.39个百分点；应收账款较上年末增加7.12%，占公司总资产比重下降0.86个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年三季度末，公司短期借款较上年末增加101.82%，占公司总资产比重上升10.26个百分点；长期借款较上年末增加53.50%，占公司总资产比重上升4.20个百分点；其他流动负债较上年末增加258.83%，占公司总资产比重上升1.24个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加90.36%，占公司总资产比重上升1.10个百分点。

偿债能力方面，公司2022年三季度末资产负债率为58.90%，相比上年末增加8.96个百分点；有息资产负债率为40.20%，相比上年末增加15.58个百分点。

三季报显示，2022年三季度末的公司十大流通股东中，持股最多的为凯伦控股投资有限公司，占比30.20%。十大流通股东名单相比2022年二季度末维持不变。在具体持股比例上，李静、樊学俭持股有所上升。

筹码集中度方面，截至2022年三季度末，公司股东总户数为1.23万户，较二季度末下降了2390户，降幅16.30%；户均持股市值由二季度末的36.75万元上升至42.62万元，增幅为15.97%。