国庆期间的一些大瓜

大家好，国庆假期已经结束了，再过这个周末之后明天大A将迎来10月的第一个交易日。

先带大家看一下国庆期间外围市场的表现。总体来说，在我们享受假期的时候大家都走出了比较好的涨幅。

具体为美股先在10月3日、4日连续大涨，随后带动港股恒生指数10月5日飙升，收涨5.9%，此外日韩股市也普遍上涨。

之所以大家都走得这么好原因主要是在全球各国一系列救市动作，以及近期美联储的一些积极表态后，市场对后续“暴力加息”的预期有所调低，这就让9月底10月初的市场有了一丝乐观的味道。

不过短暂“热闹”之后，最近两天美股又迎来比较大的调整，主要与美劳工部公布9月的非农数据有关。数据显示，美国9月季调后非农就业人口新增26.3万，比预期的25万略高，失业率持续下降，市场预期美联储11月加息75个基点的可能性大幅提升。

有朋友可能会问，为什么老美失业率下降会提高加息的可能性呢？投研先生在这里解释一下，因为老美这次通胀是不同以往的，通胀主要是因为工资和物价共同推起来的。这种通胀必须要以经济衰退、失业率上升来解决。也就是说当前老美就业数据越差、经济数据越差，才能阻止美联储加息，因为进入衰退之后，美联储为重新激发经济活力才会有将加息转变为降息的可能，这样全球股市才有可能转危为机。所以，这种对于我们来说是好消息的数据，反而对于美联储来说变成“坏消息”。

而在美股回调之后，港股也跟随走低，但这一次韧性比较足，投研先生统计一下本周港股周线层面累计仍有上涨3%。众所周知，港股早已经成为扶不上墙的烂泥，但这种情况确实有点少见，可能是利好消息实在有点多。

关于港股市场，第一个利好是港zf针对入境政策打算继续做一些调整，表示将放宽入境限制至“0＋0”。并未来在此基础上计划赠送50万张机票以促进旅游业发展，吸引商务客及旅客来港。

第二个利好是，传闻香港正积极推进“港股通”内增设人民币股票交易柜台，同时，有望豁免市场庄家进行特定交易原本应缴纳的股票买卖印花税。

那么，A股明天开盘会怎样走呢？

投研先生认为，明天大A上涨概率还是比较大的，一是外盘股指均出现冲高回落，我们这边理应存在补涨可能，但不会高开太多；二是节后资金回流往往会带来一定的情绪修复，预期出现反弹；三是从历史经验看，过去10年国庆长假后5个交易日沪指有7年是上涨的，所以这次上涨概率也是较大的。

操作上可以关注两大主线，一是主题投资机会，重点能源和大消费。目前煤炭、石油、电力等能源板块受俄乌事件影响后续不确定还是比较大，值得继续关注；大消费板块，主要受国庆假期消费、四季度传统消费旺季等影响，还有世界杯赛事这些。二是关注业绩确定性较高板块投资机会，尤其提前关注三季报业绩预喜企业。在国庆节后，明天首批上市公司三季报预约出炉。一般来说，业绩表现较好的上市公司倾向于率先披露财报，而一些业绩表现不佳的公司则会在最后期限进行披露，这里面往往经常蕴藏一些炒作机会，多留意一下。

另外，最近国内市场有两则消息也需要值得留意。

第一，最近抖音疯传科技狠活。起因是有两位短视频博主靠着一勺三花淡奶和海克斯科技不断揭露食品造假问题迅速网上走红，但与此同时吓得广大网友对食品添加剂使用和国内食品安全的讨论。

此次海天酱油就各种媒体添油加醋下深陷了食品添加剂舆论风暴，其中不少人对海天出口和内销的添加剂标准不一样有不少质疑。

虽然后续海天出来辟谣说是一样的，但投研先生认为影响已经有了，剩下市场肯定会有脚投票的，所以明天要回避一下相关的酱油概念。

第二，国庆档总票房收入较去年同期有所下滑。主要原因是疫情冲击和头部影片供应不足，七日观影人数从2021年的9303.5万人次下降至3615.9万人次左右。旅游也不及预期，国庆期间全国发送旅客总量低迷，重点景区客流量及收入有所下降。上面这些板块节后都需要注意避险。