全球外汇储备减少1万亿美元，美国收割世界财富，但割不动中国？

为什么美国每次都能成功“收割”全球？答案就是美元的霸主地位。

每当全球发生重大地缘摩擦，或者是重大事件时，投资者们就会出现避险情绪，选择将资金放到一个更安全的国家。美元在全球支付占比中，在全球外汇储备中，都高居第一。于是，美国成为了“避风港”，大量的资本回流。

这一次，除了外部环境的因素，美国内部打起了配合，从3月开始加息，到9月总共加息300个基点，资本外逃、汇率贬值、通胀高企在全球各国上演。美国高举镰刀，收割世界财富，一点都不含糊。

01

全球外汇储备减少1万亿美元

美国这轮加息操作，引发全球股市、债市、汇市的巨大震荡，可能令全球经济陷入衰退，特别是一些新兴市场，造成的伤害会很大。

最新消息，据彭博社统计，今年以来，全球外汇储备今年以来缩水约1万亿美元至12万亿美元，降幅高达7.8%。

具体来看，印度今年外汇储备减少了960亿美元；日本9月外汇减少超540亿美元，创下降幅新纪录，2022年以来减少了1677.58亿美元。韩国在9月外汇也减少了197亿美元。另外，像越南、泰国、捷克等国家，外汇储备都出现了下降。

当然，降幅最大的还是中国。央行数据显示，9月我国外汇储备为30290亿美元，较8月末下降259亿美元，和1月相比，那就是减少了近2000亿美元。算下来，中国外汇储备减少的额度占全球外汇储备减少额度的20%。

全球外汇储备为什么会大幅减少？原因还是美国加息，美元持续走强。自俄乌事件以来，美元指数从96左右一路飙升至现在的112，这就让全球非美元货币大幅贬值。其中就包括全球主要储备货币中的欧元、英镑、日元，这些储备货币换算成美元，那必然会大幅减少。

除了这个原因，还有就是一些国家动用储备货币来抵御本国的货币贬值，比如在9月22日，日本央行时隔24年首次出手干预外汇市场。动用外汇储备，归根结底还是因为美联储加息，美元持续升值，而非美元货币贬值。

02

美国割不动中国？

美国收割全球财富的镰刀有多锋利，看看股市、债市、汇市的表现就知道。

今年上半年，海外投资者（包括私人和官方）在美国净买入证券资产7611亿美元，同比增长51.5%，这就是其它国家的股市资本流出的直接表现。

其次，虽然中国从去年12月以来，连续7个月抛售了美债，但最新消息，美债突破了31万亿美元，相比2021年底又增加了1万多亿美元，说明有大量的投资者在购买美债。

外汇储备减少1万亿美元，这可能会让一些国家继续增持美元储备，持续增强美元在全球货币储备市场的老大地位。

在美国收割全球财富时，一直有一种声音，那就是中国是例外，美国割不动中国。事实真的如此吗？从1998年亚洲金融危机来看，我国确实很好地做到了抵御。

美国难以割动中国，主要还是因为我国并没有完全开放金融市场，一直实行非常严格的外汇管理制度，也就是说资金流动并没有那么容易。不像泰国、日本等国家，资本想来就来，想走就走，可以随时回流美国。

不过，这一波美国加息，人民币也出现了贬值，汇率从6.3跌至7.2，目前是7.1。那么我国有没有出现资金外流呢？

央行数据显示，今年1月到8月末，外汇存款减少了将近1130亿美元。按道理来说，人民币贬值，应该有不少个人和企业会增持美元，外汇存款应该有所增加才对，但却出现了下降，所以资金流入了其它国家市场有很大的概率。

03

美国为什么不一直加息？

对于美国加息，收割全球财富，很多网友一直存在困惑。第一是美联储加息，利率上涨，资本回流，那其它国家为什么不加息，来防止资本外流？第二是既然加息可以收割世界财富，那美国为什么不一直加？这样就可以一直割。

对于第一个问题，可能是对全球资本市场不太了解。实际上，在美国加息后，全球就迎来了加息竞赛，有40多个国家的央行宣布加息，其中不少国家的加息力度远大于美国。

然而，加息不一定能够阻挡资本的外流。今年截至9月28日，阿根廷加息9次共3700个基点，高居全球第一，但阿根廷货币比索兑美元仍然贬值近30%。另外，乌克兰加息1600个基点，俄罗斯加息1150个基点，匈牙利加息1050个基点，波兰加息500个基点，巴西加息450个基点，力度都大于美联储。

第二个问题，为什么不一直加息？加息不是万能法宝，加息后，商业银行面向企业和个人的贷款利率也会上升，如果一直加息，那美国就没有企业和个人敢贷款了，居民也不愿意消费了，都会把钱存入银行。

要知道消费贡献了美国80%以上的GDP，居民不消费，美国经济就发展不了。另外，如果美国也不会这么做，因为如此做法，只会加剧全球“去美元化”，危及美元的霸主地位。

从历史上来看，美国平均每轮加息超过10次，最高累计加息425个基点，最长时间超过3年。2022年这一轮，5次加息就超过300个基点，力度非常大。那么接下来美国还会加息几次，幅度会有多大呢？我们拭目以待。