利好光伏｜晨跑三公里，两百俯卧撑，任泽平再次力挺新能源

近日，在政策利好之外，因高估值隐忧而持续回调的光伏板块再次迎来行业大咖力挺，有望获得短线反弹机会。

网上流传的图片显示，情感博主、网红经济学家任泽平于9月初赴常州进行了为期3天的新能源产业链调研。透过微博，这位知名经济学家重申，当下不投新能源，就像20年前没买房。

此前，任泽平于今年6月在2022年新能源汽车产业链投资年会上首次提出了“当下不投新能源，就像20年前没买房”的观点。他原来的说法是：在当下，新能源相关的产业是未来中国经济最有希望的，最具爆发力的领域，从长远看，当下不投新能源，就像20年前没买房。

任泽平作为中国知名经济学家，在学术、产业界具有广泛而又深远的影响力。他的这一观点发出后，旋即引发广泛的舆论影响，极大提振了光伏等新能源产业的信心，增强了投资者做多光伏等新能源股的动力。

在“草根光伏”看来，任泽平拿20年前的房地产对标，预示着新能源产业仍有拥有广阔的发展空间。在经历房地产黄金20年后回头看，20年前的房地产绝对是投资价值洼地，北、上、广、深一套房改变命运的机会，相信让很多错过的人后悔不迭。故任将新能源比作20年前的房地产，具有广泛的感召力。

可是，也有三点值得揣摸。

一是，新能源是不是房地产？

二是，当下的新能源会不会成为房地产？

三是，任泽平站台新能源的动机是什么？

首先，新能源与房地产是两个不同的行业。虽然在碳达峰碳中和背景下，我国新能源产业发展空间广阔，但是房地产和新能源承载的社会属性并不一致。当下的新能源只是我国推进“双碳”战略一个工具，虽也具有重资产属性，可暂时却无法全面承载金融财富工具的角色。

一定程度上而言，成就房地产黄金20年，是在中国有房才有家的传统观念下，银行、居民财富持续沉淀的结果。短期来看，新能源无法担起这样的职责。

其次，从光伏、风电股的涨幅来看，当下的新能源股的价值已远超房地产。据观察，隆基绿能等光伏股自低点已经实现了几倍、几十倍的涨幅，存在估值过高，泡沫化的隐忧。

举个例子说，逆变器厂商2022年上半年归母利润仅为5000余万元，无论是归母，还是扣非净利都是同比高双位数下滑的，估值自今年4月低点翻了3倍还多，最高能达到400余元，明显具有“泡沫化”的倾向。

第三，看一下任泽平讲话的出发点。十多年前郑州一位副局长一句:“你为党说话还是为老百姓说话”曾经引爆网络。每个人发表观点、讲话都有着不同的立场，也就是拿人钱财，替人挡灾。

大家都知道，任泽平还曾担任过恒大集团首席经济学家，据传“皮带哥”给他开出的年薪有1500万之巨。而他就职或离开恒大前后，网上一篇题为《专家:未来10年一二线城市房价翻二倍三四线城市房价翻三倍》在广泛流传。对于这则疑为恒大许老板打鸡血的论调，今年6月任泽平曾在微博上公开辟谣，并不排除诉诸法律手段维权。

值得注意的是，2021年9月，另一位网红经济学家刘胜军在自媒体对时任东吴证券首席经济学家任泽平进行了抨击，文章除了援引上述观点外，还加入了“我国城镇化率比到60%，发达国家平均80%以上。中国的城镇化还有至少一二十个百分点，一二十年的空间”、“中国城镇住房套户比尚低于1.1，并不存在总量过剩问题。综合考虑城镇化进程、居民收入增长和家庭户均规模小型化、住房更新等，中国房地产市场未来仍有较大发展空间”等论点予以佐证。

当年，时隔一个月后的10月12日，刘胜军发表文章《任泽平，别吹了》，再次将矛头对准任泽平。

刘胜军认为，任泽平的观点可能带偏或误导了许家印，还没认识自己的问题，并把责任推得一干二净，认为自己仍然是非常完美的、没有任何问题。

对于同为网红经济学家刘胜军的怒怼，任泽平团队作出了回应，并表示无意打口水战。可令人不解的是，刘胜军拿出未来10年一二线城市房价翻二倍三四线城市房价翻三倍论点抨击任泽平时，其本人和团队选择了沉默。可网友转发相对观点时，任泽平工作室竟要诉诸法律手段。

这种厚此薄彼的做派，叫人不得感叹，知名经济学家也是“只许州官放火不许百姓点灯”啊！

据刘胜军的文章称，任泽平的核心竞争力就是“唱多”，当初高呼“拿着党章进股市”。他还diss了不少任泽平的观点，，甚至直接称后者是“笑话”。

据了解，这次任泽平赴常州还调研了一家光伏公司。据亿晶光电官网消息，9月1日上午，任泽平团队一行莅临亿晶光电（600537）参观调研, 金坛经开区党工委副书记、管委会主任于忠俊、金坛区金融监管局局长陈兴龙陪同，亿晶光电总裁唐骏、董事兼党委书记刘强、副总裁兼董事会秘书张婷等接待了专家一行。

通稿说，在听取了关于亿晶光电的发展历程、项目案例、电池制造工艺流程等内容后，任泽平对亿晶光电智能、先进的生产流水线赞赏不已。

任泽平指出，公司的发展定位正确，符合国家能源结构转型、碳中和、碳达峰的战略目标，新能源赛道发展前景广阔，亿晶光电具有后发优势，相信在唐骏总的带领下能成为行业领先的品牌企业。

令人赞叹的是，这次任泽平调研常州十分努力。他在微博上发文说：“晨跑三公里，两百个俯卧撑。坚持做长期正确的事，正心正念，在常州继续调研新能源产业链，当下不投新能源，就像20年前没买房。”

不可否认，任泽平是一位预测比较靠谱的经济学家。他曾在A股2000点时喊出"5000点不是梦"，到2015年4月-5月5000点前期预警“海拔已高，风大慢走”，2015年6月-8月A股出现千股跌停现象，为此而名躁一时。

不过，势随时变。高薪就任恒大时，任泽平依然看好房地产，至少他没有提出房地产最坚硬的泡沫的观点，而有任作智囊，许家印的恒大还是没有摆脱爆雷的命运。可见，即便是大名鼎力鼎的经济学家改变不了周期，也会囿于“屁股决定脑袋”的思维模式。

那么，问题也就来了。对于这次任泽平重申，当下不投新能源，就像20年前没买房的感召，投资者还需要三思而后行！