唇亡齿寒，多国“去美元化”提速

爱占便宜的人，终究占不了便宜！对一个国家来说，也是如此。

近年来，美国频繁使用“美元霸权”来收割其他国家的财富，“印钞放水”“持续加息”“经济制裁”“挑起争端”等伎俩屡屡得逞，导致全球很多国家总在“吃亏”，而老美却便宜占尽。

制图：金小鹊

现在，很多国家终于忍无可忍，纷纷开启“去美元化”进程！如今，包括中国、俄罗斯、印度、德国、日本等34个国家都开始用一种或多种方法“去美元化”了。

这些方法包括：增加非美元货币储备，放弃锚定美元，用增强实物黄金布局的方法来对冲美元，签订广泛的本币互换协议，向石油美元说“不”，多个国家发行熊猫债（境外发行方在中国发行的人民币计价债券而进行融资），抛售美债等等。

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无独有偶，事情又有了新进展。国际货币基金组织（IMF）公开的信息显示，美元在全球央行国际储备中的市场份额，从2014年时高达66%的比例，降到2021年第四季度的58.81%，创下26年以来新低。另据SWIFT数据显示，美元份额在今年1月时更是跌至39.9%。

图片来源：IMF官网

毫无疑问，种种数据和迹象显示，美元作为全球储备货币的比例正持续降低，非美元货币得到进一步强化。哈佛大学经济学教授罗戈夫预测，“美元在全球金融体系的主导地位很可能会在20年内终结。”

唇亡齿寒，多国“去美元化”提速

众所周知，自从1971年美元脱钩黄金之后，人类进入信用货币社会以来，美元就是美国最具杀伤力的“核武器”，也是收割全球财富的最锋利“镰刀”。

今年以来，美联储已经连续4次加息，未来还将继续加息，导致大量逐利的美元不断回流美国，而从许多发展中国家紧急撤走，短期大规模的资本外流，让本就饱受疫情蹂躏的发展中国家经济雪上加霜，更加剧了斯里兰卡等很多小国的债务危机，直至走向“国家破产”。

图片来源：《卫报》报道截图

另外，美国拱火俄乌冲突后，又将美元“武器化”，直接将俄罗斯“踢出”环球银行间金融通信协会（SWIFT）系统之外，这种“金融制裁”使得各国深感“唇亡齿寒”，对美元心生警惕，于是各国“去美元化”行动不断加速。

其中，“去美元化”的重要表现之一就是大量抛售美债。据外媒统计，全球美债储备近两年来持续下滑，到今年6月已经跌至2020年10月后的最低水平。今年5月，全球各国央行和主权财富基金等海外官方机构抛售美债规模达341亿美元，刷新美国新冠肺炎疫情暴发以来的最大月度抛售规模。

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另一个“去美元化”的重要行动是：利用本国货币或非美元货币进行国际贸易结算。典型的就是俄罗斯、印度、沙特阿拉伯等，正在践行绕开美元，使用人民币或其他货币结算。

据美国《国会山报》报道，在美国制裁俄罗斯之后，很多国家对继续使用美元进行国际贸易结算产生疑虑，其中就包括金砖国家，而这些国家的国内生产总值(GDP)占全球的24%以上。

同时，一些国家正寻求SWIFT替代系统，加速“去美元化”。据俄罗斯卫星通讯社报道，俄罗斯和伊朗正在建立联合银行间支付系统。俄罗斯正与土耳其等国也在磋商开发新机制。公开数据显示，截至今年6月，来自12个国家的70家金融机构已经接入俄罗斯金融信息传输系统SPFS。

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此外，全球很多国家都在增加外汇储备中“非美资产”的配置，最为典型的就是增持黄金储备。根据全球各国央行公开报道，近十年间，各国央行都在不断购买黄金，尤其在新冠疫情肆虐、经济增速放缓期间，对美元的担忧促使各国央行比之前几年更迫切地想增持黄金这种“硬通货”。

世界黄金协会（WGC）的统计数据显示，过去两年时间，全球央行已经净购买1500吨黄金，俄罗斯央行仅去年就买入250吨黄金，泰国、土耳其、巴西、波兰以及印度等国家官方黄金储备都在增加。

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除了增持黄金作为外汇储备，很多国家还增持了其他外币资产，比如人民币资产。据中国人民银行官网数据，全球有超过30%的国家央行选择增持人民币资产，与2020年相比海外持有的人民币资产增加了49%，创下历史新高。

此外，签订双边货币互换协议、构建独立的结算体系、开设代理行账户等，也是各国“去美元”行动的使用措施。

人民币“替代”美元，正加速国际化

新冠疫情这两年，全球“黑天鹅”风险事件频发，美元的信用值每况愈下，相比全球大多数国家，中国不仅疫情控制得好，经济恢复发展也好，经济韧性十足，人民币币值稳定，在国际上“圈粉”无数，这促进了人民币进一步国际化。

根据人民银行公布数据显示，自CIPS建立以来，人民币跨境支付金额持续增长，截至2021年末，跨境支付结算量已稳定在20万亿元规模上方，同比增速略有放缓。从币种看，人民币在银行对外收付款中的占比连年增长。截至2022年6月末，人民币在银行对外收付款中的占比保持稳定，2022年起占比明显提升，且同期美元占比明显提升。

人民币跨境贸易结算比例

数据来源：Wind，图片来源：澎湃

根据SWIFT统计显示，2022年6月，人民币在全球跨境贸易金额中排名第三，占比2.99%，仅次于美元和欧元，其中美元占87.31%，欧元占比5.17%。

2022年6月人民币在全球跨境贸易结算份额

数据来源：SWITF，图片来源：澎湃

从上述数据可知，人民币国际支付占比已稳定在国际前列，占比份额逐步提升。

除此之外，人民币作为储备货币的职能也持续巩固，最为典型的表现就是：人民币在SDR篮子货币权重提升。

2022年5月11日，国际货币基金组织（IMF）执董会一致决定，将人民币权重由10.92%上调至12.28%（升幅1.36个百分点），调整后人民币权重仍保持第三位。

另据IMF公布的数据，截至2022年3月末，全球外汇储备构成 （COFER）中，人民币占比2.88%，同比增长了0.38个百分点，排名保持第五。

全球外汇储备货币份额变化

数据来源：Wind，图片来源：澎湃

人民币权重的上调，人民币储备货币份额进一步提升，均是国际市场对人民币信用的认可，也更将助推人民币国际化进程。

日前，俄罗斯《观点报》发表题为《人民币在俄罗斯何时取代美元和欧元》的文章，指出西方对俄罗斯实施制裁后，美元和欧元实际上成了“有毒货币”，人民币在俄罗斯市场上前景可期，如今它在莫斯科交易所的交易额已经赶上欧元。

写在最后

梁启超先生曾说过“金融都是经济的副产品”，过去几百年西方横霸天下，二战后美国以强大的经济实力奠定了控制全球金融体系的基础——确立了美元霸权。

如今，70多年过去了，世界经济格局已经发生转变，仅在2020年，亚洲GDP就占到了世界的38.7%，雄踞全球，尤其是中国稳居全球第二大经济体。有欧美智库预测：按照市场汇率计算，中国将在2028年超过美国。

著名经济学家林毅夫也曾放言：“2049中国大陆经济总量或达美国2倍。同时，这新中国成立100周年时，中国大陆人均GDP应可成长到美国的一半。”

其实不管专家们预测如何，一个不争的事实是：中国正在崛起，人民币正在走向国际化，未来可期！

参考文献：

[1].曹誉波《今年以来，人民币国际化进展如何？》，澎湃新闻

[2].环时深度《抛售潮冲刷美元霸权根基》，环球网

[3].新财社《全球去美元化的过程中，主要采取的方式和策略有哪些？》

[4].网易《欧美智库预测：2028年，中国超过美国；2078年，印度超过美国》

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