中国芯片代工新星“中芯国际”能够赶上并超越巨头“台积电”吗？

大部分所谓的专家都认为，这是不可能的，持否定意见。

而我的观点是，未必不能，也许在不久的将来，师出同门的中芯国际会取代台积电，成为世界芯片代工巨头。

前提是中国赢了美国，成为世界经济、政治、军事强国。

我赌上了中国的国运!

why？

一、貌似强大的台积电，因为政治原因，疏远了中国市场

2021年，台积电第一大客户贡献营收4054.02亿元新台币（约合905亿元人民币），同比增长超20%，占总营收比重提升至26%；2020年时，该占比为25%。毫无疑问，苹果就是台积电第一大客户。而苹果所看重的，正是台积电在先进工艺上的实力——业界领先。在很大程度上，台积电的盛衰成败系于苹果公司。假如将来某个时候，苹果的订单被部分甚至全部抢走，对台积电来说无疑是打击。事实上，英特尔就非常想争取到苹果的订单。当然，如果台积电在先进工艺赛道失去了领先优势，那么苹果大概率会转单。

台积电第二大客户贡献营收1537.4元新台币（约合人民币343亿元），占总营收比重首度攀升至10%。分析人士称，超微（AMD）应该是台积电第二大客户，也是台积电业绩增长的主要动能之一。在华为被断供芯片以前，华为曾是台积电第二大客户。2019年，华为给台积电贡献营收1528.76亿元新台币（约合341亿元人民币），占比为14%；2020年，华为贡献的营收1673.90亿元新台币约合374亿元人民币），占比12%。

台积电2021年营收中，最大市场是美国，为台积电贡献收入达1.01万亿新台币（约合2254亿元人民币），同比增长24%，占台积电总营收的64%，2020年占比为61%。第二大市场是中国台湾，中国台湾2021年为台积电贡献收入2039.63亿元新台币（约合455.25亿元人民币），同比增长58%，占台积电营收的12.8%。同期，亚太地区在台积电营收中占比14%。中国大陆占台积电营收的10%，2020年时占比17%。

先前，Digitimes 还放出了一张来源于彭博社的数据，曝光了台积电前十大客户营收贡献占比。

数据显示，苹果作为第一大客户，占台积电营收的25.93%；后面依次是，联发科占比5.8%，AMD占比4.39%，高通占比3.9%，博通占比3.77%，英伟达占比2.83%，索尼占比2.54%，美满占比1.39%，意法半导体占比1.38%，亚德诺半导体占比1.06%，英特尔占比0.84%。不难看出，前十大客户中，美国企业客户占多数。

如果苹果被打败，如果中国华为、小米、海尔、美的、比亚迪等巨头全部转向中芯国际，如果中芯国际取得技术突破，准确的说，中国解决了光刻机瓶颈，台积电的衰败是显而易见的。

二、中国芯片在全球规模的占比越来越大

据统计数据显示今年上半年中国生产的芯片已增长至1700亿颗，平均每天的产量10亿片，中国芯片的快速增产能力让海外业界都为之惊呼。

近几年中国逐渐认识到芯片制造已成为短板，因此大幅增加芯片生产能力，2021年中国采购的光刻机就占光刻机生产大厂ASML的三分之一，并已成为ASML的第一大客户，甚至还大举从日本采购二手光刻机，导致日本的二手光刻机价格暴涨两倍。

在中国各方的努力下，芯片制造这个短板正被补上，至2021年中国占全球芯片产能的比例已提升至15%，与日本并列第三，而美国的芯片产能占比则下滑至12%而位居第五，可见中国在芯片生产能力方面的上涨速度。

随着中国芯片设计和芯片制造能力的增强，国内芯片自给能力已得到有力的提升，今年前4个月中国进口的芯片数量减少了240亿颗，而中国最大的芯片制造企业中芯国际正投资过千亿进一步扩张产能，可望进一步提升芯片自给率，预计到2025年将实现七成的芯片自给率。

中国是全球最大的芯片采购国，2021年中国采购了超4000亿美元芯片，占全球芯片市场份额超过六成，中国芯片自给率的提升，已让海外芯片忧虑，担忧芯片的销售问题，因为美国的芯片限供，此时全球芯片从过去两年的供给不足转向供给过剩。

离开了中国市场，还能够成为全球市场吗？

此消彼长!

三、台积电高端芯片需求不足，电力供应出现瓶颈，已经开始关闭部分光刻机。

3nm太贵而且缺单，台积电无奈要关停部分EUV光刻机！ 媒体报道说台积电因为产能利用率开始下滑，而且评估之后下滑时间会持续一段周期，所以台积电计划从今年底开始，将关停部分EUV 设备，以节省EUV耗电支出。 EUV是电老虎这是事实，但是最大原因就是美国人绞杀华为海思，没有华为海思，高通和苹果搞什么芯片竞争？慢慢来就行。尤其3nm价格提升50%，性能提升20%，那相当于性价比下降了。台积电以前只要搞投入就可以有客户送钱的盈利模式出问题了。

芯片需求最大的行业是汽车、手机与家电行业、智能家居行业。低端芯片，因为疫情和全球供应链出现问题，低端芯片需求暴涨。台积电的现有工厂已经无法满足低端芯片的需求。且低端芯片需求还在持续增长。比如汽车制造商追求更多的功能，每年芯片的使用量增加了15%，而智能手机需要的电源管理芯片也出现了激增，是五年前的两到三倍。这就给中芯国际提供业绩放量的基础。

低端芯片暴涨，高端芯片需求下跌，占据高端芯片代工市场的台积电遇到了前所未有的困境。

综合上面所述因素，我认为中芯国际最终将打败台积电。