电力公司个股掀涨停潮，逻辑在哪？

今天，电力公司股价大涨，整个电力板块涨幅7%之多，28只相关电力股涨停。而且从趋势上看，电力板块的上涨已经持续了一段时间了。

那么电力公司股价上涨的逻辑是什么？

股价的上涨，往往是基于公司盈利预期的打开，而电力公司多为发电卖电，赚点差价，而电价在国内当前还是处于计划用电内，也就是电价没有根据市场的供需来定价，加上煤炭价格高启，按道理，电力公司应该不好过才对（国内电力公司多为火力发电）。

然而，这里所说的只是电力行业的表象，真正电力行业的内向格局正在发生巨变！

上面图中，有一句话要重点记下，还原电力的商品属性！

何为商品？商品就是可以自由买卖，价格由市场供需决定的东西！因此关于电价的调整政策，大概率是会出现的，那么这就给电力公司的盈利预期打开了空间！

用电只增不减，双碳格局下，电力缺口或长期存在！

10年到20年，我国用电量增长了78%，随着经济的持续发展，用电量大概率还是会保持正增长，至少未来10年很难出现用电增量趋势的扭转。

今年上半年用电已出现缺口，如下图。

“十年电荒卷土重来，原因几何？需求增长而产能受限。”东吴证券分析师在报告中指出。其表示，电荒的表象是供给端受天气影响和政策收紧导致产能不足，实际上更多是需求端的增长。

十年前，2010-2011年“四万亿”政策下的经济增长需求，导致了当时的电荒；

今年随着失业率的改善和服务业的放开，第三产业用电对第二产业的挤压，以及双碳目标下对传统火力发电端供给的限制，电荒可能会是一个常态！

《能源》杂志指出，从未来五年新增发电量供应计算，如果“十四五”期间年均用电负荷增速为5%，那么2025年我国将有超过1亿千瓦时的电力负荷缺口。从长远来看，电力缺口已经是必然。那么调高电价，成为了一种有效而且必然的手段。

而发展新能源，电价上升也是必然的！

首先从各个国家的电价排名就有一个直观的感受。低电价区的国家基本都是穷国发展中国家。处于该电价区间的国家，基本可以分为三类：

A 真正意义上的穷国：如缅甸、刚果、孟加拉国、尼日利亚、赞比亚等；

B 家里有矿的国家：中东地区、波斯湾区域、俄罗斯及周边；

C 发展中国家：中国、印度等；

在低电价区间中，老牌的发达资本主义国家则一个没有。但碳中和的趋势下，能源清洁化的影响之一是价格上升。比如以德国为代表的高电价国家，其新能源发电占比已经高到了令人发指的程度，他们花了巨大代价实现能源清洁化，结果必然会推高了电价。

所以综上所述，国内电价的上涨势在必行！电力公司的基本面的改善因此也有了新的预期，进而推动了电力公司股票价格的上涨！

今日市场点评

A股的韧性十足，周期（中石油煤炭等再度大涨）的强力支撑，高景气赛道（军工光伏芯片）的止跌反弹，是今天指数低开高走的核心所在。

今天市场成交额略有缩量，主因是少了北向资金，并无大碍，明天就会恢复正常。A股独有的周期行情，及双碳格局下带来的能源变革，引发的传统能源公司股价的上涨，是一个长期基本面带来的健康趋势，所以大家不用太担忧周期出现大幅下跌的可能。

国内地产投机时代的落幕，短期是会对金融市场有一定的冲击，首当其冲自然是地产股及银行，但长期资本市场向好的格局会更加稳健。

之前美国08年地产次贷危机过后，换来的是长达十多年的慢牛...但国内不会出现美国那样的地产风暴，因为国内的地产管控比米国有效，我相信管理层的智慧！

中期看好板块：军工、券商

短期看好板块：垃圾发电类的环保公司、污水处理环保公司。

银行地产水泥适当远离，白酒医药适合懒人投资，天天看盘的暂时远离。

以上就是今天的内容，祝各位朋友投资顺利。