根据Wind数据,自2019年年报至2020年中报,全市场开放型基金中的“固收+”策略基金代表——二级债基、偏债混合型基金,基金资产净值总值从3828.52亿元升至6087.12亿元,基金份额持有人户数由近566万户升至超过742万户,可见今年来“固收+”策略基金圈粉实力强劲。
第一、震荡市场下“固收+”策略技能更强:今年以来,特别是受疫情的影响,全球各类市场大幅波动。面对持续震荡的市场,“固收+”天然的“资产配置”技能,有效的降低单一市场波动,进可攻,退可守,可灵活应对不同的市场环境。
今年以来,偏债混合型基金指数和上证综指分别上涨9.55%、9.44%。
拉长时间看,偏债混合型基金指数过去3年收益为22.93%,而上证综指则下跌-0.83%。
第二、低利率时代“固收+”策略优势凸显:随着市场利率维持在低位,传统的现金管理类产品收益率系统性下行,投资者需要能够满足“稳中求进”投资需求的替代品。“固收+”股债黄金比例配置,较好的平衡了风险和收益,攻守兼备、力争降低整体组合波动。
近五年来看,偏债混合型基金指数的收益高于纯债债基和非纯债基,净值波动小于上证指数。
“固收+”产品主要面向的客户群体是平衡型(C3)及以上客户。资管新规以来,该类客户面临理财产品额度有限、纯债基金收益偏低、权益产品波动偏大等新难题,而“固收+”产品在安全性和收益性之间做到了很好的平衡,是投资者的新选择。
但值得注意的是,“固收+”产品属于净值型产品,不承诺保本,所以产品的波动性要比纯固收产品更大,产品净值出现较大的震荡也是难免的,投资者要对波动有正确的心理预期。
技能一、债券筑基,守护资本
不低于70%的债券资产配置,综合分析宏观及市场因素,基于经济基本面,运用利率预期策略、乘骑策略、信用债策略等进行积极的组合管理,严控风险,力争实现长期稳健增值。
技能二、权益增厚,适当追利
不超过30%的资产投于股票,秉承长期价值投资理念,精选个股,以深入的企业基本面分析为基础,重点投资于具备价值持续增长特征的企业,力争在控制波动的基础上获取超额收益。
技能三、一年持有期,兼顾收益和灵活性
本基金最短持有期为1年,持有期结束后投资者可根据需求继续持有或随时赎回,赎回不收取赎回费。既满足投资者对流动性的需求,保证了投资的灵活性,也通过中长期持有力争获取更优回报。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金-定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。上述业绩以及同类基金的过往业绩表现,均不构成本基金业绩表现的保证。投资者应根据自身风险承受能力,审慎决定是否参与基金交易及相关业务。在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。投资者认购(或申购)基金时应认真阅读基金合同和基金招募说明书等法律文件。投资者进行投资时,应严格遵守反洗钱相关法规的规定,切实履行反洗钱义务。
页面更新:2024-03-29
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