一个行业崩塌，但百倍股机会又来了

隔夜，这只美国上市的中概股瞬间崩跌了一半的股价，只因为它是做电子烟的。

受影响的还有两个相关的A股股票：

A股最“闪亮”企业，是持有电子烟行业最大代工企业思摩尔国际32.44%股份的亿纬锂能（SZ:300014）。

在电子烟最火爆的2019、2020年两年时间里，其股价累计涨幅接近700%。

另一只电子烟相关的个股是盈趣科技（SH:002925），它是A股第一家成功上市的电子烟代工企业——自2015年开始向菲利普·莫里斯公司的一级供应商Venture供货。销售收入9890.60万元。

第二年升至4.7亿元，2017年进一步提升至14.81亿元，上市之前四年间复合增速达到286.78%，上市之后市值快速提升到500亿元以上。

资本市场对悦刻的乐观预期是，随着我国电子烟渗透率提高逐渐达到欧美国家水平，悦刻作为行业寡头将随着市场扩大不断享受行业发展红利。

不过，现实总是残酷的。

本次公开征求意见的电子烟监管新规在“注册备案制+配套消费税+尼古丁传统系统纳入专卖管理”三个方面做出了严格要求，大大超出市场预期，并可能对悦刻的渠道优势和先发优势造成巨大冲击。

三年来，悦刻在承受债务压力砸下，重金建立的渠道护城河，正面临崩溃的风险。

简言之，过往肆意侵占传统烟草领地的行为可以终止了。

但这是不是意味着这个行业和这家公司在中国的灭亡呢？

让我们来看两个很新的案例：

蔚来一度被认为要破产退市，2019年10月，最低跌到1.19美元，此后最高涨到66.99美元，涨幅超过50倍。

瑞幸咖啡，因造假退市到美国的三板市场，退市前股价一度跌穿面值，但在三板市场的股价一度上涨到15美元，目前依然在11美元的价位上交易，涨幅超过10倍。

回到RLX，扎根于中国市场，虽然线上、线下的销售渠道都被政策牢牢锁死，但是，起码没有宣布电子烟是非法的。

这个就给电子烟企业留下了一条路，至于这条路怎么走，我对中国民营企业的韧性一直是持非常乐观的态度的。

也许用不了多久，股价会跌到接近1美元的位置，但最终依然会成为一家高股价的公司，同样的机会，错过了瑞幸不可惜，错过了蔚来那是绝对可惜的。

A股继续在与美股背道而驰的道路上大步前进。

从黄白线的结构看，今天是小盘股和大盘股齐跌。

板块涨跌和个股涨跌的逻辑性有点混乱。

除了芯片行业和个股上涨对应比较强以外，明显遗失了碳中和概念中，环保股的强势表现。

从讲故事的角度，环保股的上涨比污染大户的上涨，更能被市场接受。

今天期指震荡激烈。最大跌幅超过1.6%，收盘收窄到0.5%的幅度。

昨天大胆预测，大盘会在这个位置企稳，今天没成功，不知道明天这个位置能不能给个面子，老老实实去构筑一个盘整的中枢，起码短线能够涨一下。

如果预期准确，应该加仓50ETF、300ETF。