长风破浪会有时，5G应用正“直挂云帆济沧海”

近日，工业和信息化部、中央网络安全和信息化委员会办公室、国家发展和改革委员会、教育部、财政部、住房和城乡建设部、文化和旅游部、国家卫生健康委员会、国务院国有资产监督管理委员会、国家能源局等十部门联合印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021—2023年）》（以下简称《行动计划》），提出到2023年要实现5G在大型工业企业渗透率达到35%、每重点行业5G示范应用标杆达到100个、5G物联网终端用户数年均增长率达到200%三大指标，为5G发展进一步保驾护航、换挡提速。

然而上半年仅完成目标三成，5G基站建设下半年将加速

截至6月末，我国移动电话基站总数达948万个；4G基站总数为584万个，占比为61.6%；5G基站总数96.1万个，其中1-6月新建19万个。2021年工信部计划全年新建超60万个5G基站,按照这个目标，全年5G基站建设完成进度仅约31%。根据中国移动董事长在MWC大会上披露的数据推算，仅6月单月新建基站数量达11.1万站，基站建设显著提速。随着5G主设备集采逐步落地，且中兴、华为等国产5G主设备份额持续领先。

随着21年5G基站建设的开启，主设备、光模块、天线射频等板块有望受益，板块估值将持续修复。上市公司中，新易盛主营光模块研发制造，已成功研发出200G、400G光模块产品，400G产品出货量持续增长，中兴是公司的重要客户之一；广和通积极拓展700MHz的生态建设，已经推出了基于三大芯片平台的700MHz 5G模组系列产品；天孚通信是全球光纤连接细分领域的一流企业，旗下产品广泛应用于电信通信、数据通信、物联网等领域，客户包括中兴和华为。

另外近期中国联通年度IPRAN集采结果出炉 5G承载市场延续三足鼎立格局

中国联通日前正式揭晓了备受关注的2021年IPRAN产品集中采购结果，华为、中兴、烽火三家成功中标。其中第一名为华为技术有限公司投标报价6.99元（不含税）；第二名为中兴通讯股份有限公司投标报价6.47（不含税）；第三名为烽火通信科技股份有限公司投标报价6.12元（不含税）。上述三家企业的份额分别为35.6%、33.1%和31.3%，相互之间悬殊不大。

上市公司中，相关企业有：

中利集团为华为、中兴、电信运营商提供5G专用光电混合缆等通信用电缆产品，是华为长期核心金牌供应商。

春兴精工为客户提供无线射频基站相关的天线、滤波器、双工器、塔放、合路器、微波传输等全系列射频器件、结构件产品及解决方案。

飞荣达基站天线及相关器件包括：基站天线、一体化天线振子、天线罩、精密注塑等，通信类客户包括华为、中兴、诺基亚、爱立信等。

硕贝德与华为在终端天线、5G宏基站天线、微基站天线、企业网天线、智能汽车天线等领域有全方位的合作；

剑桥科技是全球100G高速光组件和光模块技术领先企业，5G无线网络工业档前传光模块25G-SFP28 LR已批量发货，向包括华为、诺基亚、爱立信等在内的全球知名企业提供产品和服务；

烽火通信是5G超宽带设备龙头，产品围绕光通信全产业链布局，技术先进，是国内光通信产品布局最全的企业，本次联通招标中标份额31.3%。

中兴通讯在政企垂直行业应用不断突破，服务器、存储、数据库等政企ICT拳头产品实现规模突破，政企业务板块有望实现营收、净利润双增，政企业务进一步打开成长空间。唐海清看好公司业务全面恢复，收入过千亿后，由于费用偏刚性，规模效应持续显现，叠加毛利率的稳步回升，利润有望进入快速释放阶段，预计2021-23年归母净利润70/90/110亿元，对应2021年24倍市盈率，三季度业绩有望继续高增长。