我家后院已经囤不下病死的猪了

去参加了一个婚礼，餐桌上摆来几盘猪肉，喔！这份子钱竟然没白交。

本来想靠通信资费往回拽一拽被猪肉抬起的CPI，没想到5G资费又来了...

一边看着CPI，一边还纳闷，为什么融资一下子放开这么多？定增开放、新三板分层转主板、期权扩容，直到社融数据出来，明白了......

当然，环比下降73%还算是正常的，毕竟上个月银行也没上几天班，而且9月银行有考核压力，每年10月的社融数据环比都会大幅下降，但同比下降的也不算少。

猪价格10月环比上涨20%，存栏的调研数据也出来了。

生猪存栏2.07亿头，能繁母猪2812万头，同比下降48.72%和31.15%，环比下降8.27%和0.81%。

一般来讲，母猪数量见底后的8-10个月猪价见顶，目前来看...明年可以破5了。

至于进口替代和其它肉类替代，影响较小，主要指标还是国内母猪存栏量。

因为，中国猪产量等于全世界其它所有国家的总和，而且是国内鸡+牛+羊总产量的2倍。

所以禽类替代和进口替代对价格的影响不是很大。

对于A股而言，三大背景是：经济降速、产业升级、外资流入。回归到上市公司，这三大背景分别对应：行业集中度提升、消费与产业升级、估值体系重构。

在过去经济大幅增长的年代，小公司依靠灵活的经营方式，往往能实高速增长；

而在经济降速时代，龙头企业依靠融资能力、规模、渠道、成本多种优势不断收割市场份额，这时结构性机会凸显。

比如地产总规模和需求都持续下降，但并不代表没有机会，这其中，我国精装房占比与增速反而不断提升，而与之联动的江山欧派、老板电器等，开始屡创新高。他们的业绩很大程度上受益于提前布局的精装房相关业务；

奢侈品就更不用说了，增速惊掉下巴；

还有智能机产业链，除了“第三世界国家”外，无论是全球还是国内智能手机销量，早已出现负增长。但总量不增长，不代表行业没有结构性机会，看看这两个月苹果与华为的上游；

还有TWS，算了...

（加上没有技术但专门卖给非洲人手机的传音）如今科创板上市已有57家，再加上过会注册的后备军已经超过年底定的目标100家。按照现在的这个速度，剩下的30多个交易，日平均每天至少上市1家。

4000家的主板，这其中还有即将到来的邮储、京沪；年底100家的科创；还有要被分层的13000家新三板；融资的开放，库房...不对，后院...也不对，陆地...要放不下了。

巴菲特与索罗斯捂紧了口袋...

对了，核心都是去散户化。