即便我们都在赚钱...但行情比较鸡肋。
这个时候是最好的学习(潜伏)时间。
当不确定性出现时,资金往往会选择先卖出避险,此时的股价会承压,但事件过后,不确定性消失,资金再度回流,促使股价反弹。
医疗器械板块,目前就处于这样的“尴尬”情形。
具体原因就是:各个省份都在做医疗器械的带量采购,而上市公司一旦丢标,对业绩将有较大的负面影响。
所以,目前很多机构投资者都卖出部分标的以避险,等确定了再买回来。
港股三大医疗器械公司:爱康医疗、春立医疗、微创医疗;
A股三大医疗器械公司:迈瑞医疗、凯利泰、乐普医疗;
他们近期回调都比较大。
但实际上,在“高景气度+国产替代+很难丢标”的逻辑下,医疗器械公司的下跌更值得关注。
你懂的,逻辑不变的下跌=送钱。
迈瑞就不说了,毋庸置疑的行业爸爸,这一波回调的很浅目前又快新高了。
支架方面,国内企业市场市占率前两名是微创医疗、乐普医疗。
研究员去很多三甲医院调查过,支架方面肯定是国外的最好,国内是微创更好一些,其次是乐普。但这类医疗器械的客户是医生,你懂的...(学术会议、经常家访、提高返点、销售费用)
国内支架,微创医疗肯定是最好的,逻辑也最顺,高瓴资本2次加仓微创并3次投资其子公司。
2020年3月12日,高瓴加仓4998万股,本此前还持有微创7070万股,总共持有1.2亿股,占微创医疗的总股本6.99%。
2020年6月23日,微创医疗发布定增公告,每股23.5港币增发6595股,高瓴直接出资7.7亿拿下一半。
但微创医疗属于港股,部分投资者无法参与,但今天又涨了8%。
乐普虽然不是老大,对股价弹性有影响...好在估值较低,是一笔高概率(胜率)、高赔率(赚多少)的买卖。
再者乐普是平台型企业,医疗器械单品天花板较低,但平台型公司相对有丰富的产品群,抗风险能力比较强。
即便本次集采肯定中标,但机构担心降价超过预期,比如此前第三批药品采购,报价最高降幅96%,药片比矿泉水还便宜...
医疗器械是黄金赛道,而不是仿制药这种垃圾买卖,且优秀的竞争格局导致国内市场就我们几家供应商,说过分点:即便我不降价还涨价了,你也得选我,因为你没有其他选择。
两只医疗器械现在只有600-700亿人民币,而医疗器械的确定性相比创新药还高一些,医生一旦习惯某一个厂家的设备轻易不会改变。
最后,就涉及到一个左侧交易还是右侧做交易的问题,
小孩说:我要左侧,利润多;
大人说:还是右侧,更安全;
他在说:工薪族才做选择,住别墅的我...呵呵。
页面更新:2024-03-11
本站资料均由网友自行发布提供,仅用于学习交流。如有版权问题,请与我联系,QQ:4156828
© CopyRight 2020-2024 All Rights Reserved. Powered By 71396.com 闽ICP备11008920号-4
闽公网安备35020302034903号