当你接近回本时，反弹戛然而止

当你接近回本时，反弹戛然而止；

当你获利出局时，黑马横空出世；

当你自鸣得意时，暴跌如期而至；

当你身无分文时，好股遍地都是；

美股不讲股德，我们讲究的是3000点到为止。

本来是一天饺子四天面，但看看周五的表现，大家都开始学会抢跑了。

最近市场一直有三个板块频繁活跃：银行、农业、军工。

农业股不必多说，年年都有《一号文件》的预期，只不过今年还有农作物减产导致价格提升的因素，导致今年农业股的持续性或许会比往年更持久一些；

银行股，则是著名外网社交平台呼应国内卖方机构（广发），都说要加息了，再加上年底机构更偏爱低估值板块，导致银行板块时有异动；

重点说说军工，近期政策的持续刺激，再加上基本面确实出现了一些变化。

从长期角度看，军工并非一门好生意，主要是业务不透明，客户只有一个、现金流差、估值高等诸多缺陷。

之所以很难出牛股，原因就是商业模式太差，不同于美国军工企业可以出口全球，就是这种自产自用的模式，这就导致了产品定价完全不以盈利为目的，只要收回成本就好。

没有业绩，何谈长期回报。

但是现在，出现了一些变化。

“十四五”整体订单合同本月落地，大量订单会在这两个月密集释放，最晚明年Q1会爆炸性增长。

预收款从以前30%提高到40%-50%、直接一次性签订未来五年订单，所以第一批订单量会非常大。

几家券商统计细分领域里，导弹、飞机都是5倍级增长。

这么来看军工行业的基本面确实出现了一些变化，行业确定性至少能到明年一季度，现在酝酿的就是明年一季度前的订单释放，短期内还不容易证伪。

所以，虽然在商业模式上没有什么根本性改变，但短期逻辑是没有问题的。

目前来看军工板块确有机会除了估值，这更适合交易型选手，而且订单爆发和股价走势不是呈线性关系的。如果还扯到价值投资那就是妄谈了，毕竟依附于他人的人生，不可能得到长久的幸福。