2021两大主线投资指南

是谁，在每次指数连续调整时让大家乐观；

是谁，在每次在指数进入“内部红线”时开始加仓；

是谁，每次把“内部调控”点位还无保留；

是谁，把所持9只基金悉数告知。

是他，是他，就是他，我们的英雄小哪吒~

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进入正题《2021两大主线投资指南》：

最重要的配置思路就是：2021海外生产订单回暖，正式进入全球不库存周期。

疫情期间海外无力生产消费品，所以我国的消费品出口大增。

而2021年疫情势必逐渐消失（我家人已经开始接种疫苗了...）所以随着海外生产订单回暖，大概率开始往中间品（生产材料）或资本品（生产设备）方向去主动补库。

在疫情完全被控制之前，消费品的需求仍然非常高，同时大多发展中国家疫苗接种进度要远远晚于欧美发达国家，所以由发展中国家转移至国内的生产需求，也还能持续至少半年。

方向：从国内港口出口数据看，趋势明显向上的行业是：有色、家具、橡胶、塑料、汽车、机械、专用设备、化学制品。

标的：品牌家电、家居；制造、周期行业中，有全球比较优势、长期能抢占市场份额的企业，主要是电力设备、机械、化工、汽车等。

产能转移带来的生产周期复苏，仍然是2021年最重要的主线。

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第二个方向则是，行业格局以及企业现金流的优化。

这个方向比较好掌握，直接从数据入手。

其中，环保工程、专用设备（工程机械）、电源设备、造纸、医疗服务这几个行业的占款能力和集中度开始不断提升。

而现金流优化最明显的则是多次提到的军工。

他们的逻辑在于：贸易回暖导致份额向龙头集中、疫情冲击导致中小企业很难保住市场份额。

最受益的，无疑是这几个行业中的龙头企业。

（不要只想着代码，稍微做一点功课，就能弄清是哪几家企业。实在太懒的，后面也会说。）