突然暴涨，行情下，国防军工还有多少空间？

结构性行情是这样的，一半火海，一半冰山。

在昨天新能车和光伏、芯片的极限拉升后，今天的行情更加明显，在我研究跟踪的主要ETF中，收红的只有军工、新材料、房地产、光伏、半导体等，

而真正可以称得上行情的，也只有暴涨4.19%的国防ETF512670了。

那么当下行情下，国防军工有无可能成为下一阶段的主线呢？会有多少空间呢？

在回答这个问题之前，先回顾下我个人在军工投资上的投资历程。

我个人是在2020年8月份军工完成第一波拉升后，开始正式介入的，然后在随后的11月份加成了重仓，随后在2021年1月中旬的高点附近清仓了场内ETF，也大笔减仓了场外悄悄盈里的军工持仓。

随后又在大跌中持续定投，场内ETF几次试探性建仓后，最终在5月份再次重仓，时间点标注如下。

这些，我就不截图慢慢富ETF以及悄悄盈的历史投资痕迹了，都是公开的，可以自己去看。

关于军工的历史研究文章可见《科技板块的最后一块洼地，中国的核心资产，军工行业投资分析》等历史文章。

那么现在军工还有没有投资价值，以及还有多少空间呢？

答案是肯定的，我用一个最简单的数据来做说明吧。

战斗机作为各个国家防卫的核心武器之一，数量绝大部分都不是公开，但是莓果是公开的，按照美国空军现役部队军机总数为13300多架，中国为3200多架；

而代表最先进战斗力的第五代战机，也就是我们的歼-20，在今年年初之前，据新闻消息显示也就是20多架，而莓果的数量是600架左右。

也就是说，战斗机的数据对比是4:1，五代战机的数量对比接近30:1，比较合理的推算，中国的飞机数量达到5000架是非常合理的，而五代机只有一个飞行团怎么够呢？

东南西北四个方向各自2个飞行团是最低的标普了，也就意味着需要120多架歼—20这样的战斗机，

还有航母上的，这空间是非常合理的预期，这样第五代战机的增长空间至少6倍起；

而且时间可能很快，西飞和沈飞都很繁忙。

当然我是军盲，纯属扯淡，不一定对。

所以，价值肯定是有的，空间上看，保守看至少飞机这条线翻1-2倍是有的。

关于大家担忧的业绩问题，还是建议大家自己去翻翻看看军工线上的上市公司的财报吧，

有的突然增加的大几十亿的现金，有的业绩保持30-40%的增长一点不费劲，有的还实施了股权激励，你想的军工并不是你想的那样。

再给大家两张图，第一张是历史估值图，目前66倍的估值在科技里面是相对低估的，对比自身也处在绝对的底部区域。

第二张是营收增长和净利润增长，目前看1季度营收增长30%，净利润增长264%，现在重点是等8月份结束后的半年报数据。

那么关于短期呢？天呐，这个我怎么可能知道哦，这只有股神知道。什么，算卦？我不是已经能改行了吗？

我现在不干这种打脸的事情了，我现在改行搬砖了。

不过，中证军工指数今年也不过刚刚转正，而新能车指数涨幅已经达到了52%。

另外，盘后传出白等设定莓果2030年无排放汽车达到50%的消息，实际上消息14:30前后就已经传开了，不知道为什么新能车没有大的反应。

总之，确定性如此之高，增速如此快的行业，想要便宜些，在现有的货币大放水下，几乎不可能，趋势太明显了，想要有大的调整，看起来很难了。

最后提醒大家，均衡配置，单一持仓不要超过25%，不要用幸存者偏差做案例，单一重仓就是赌博；

还有，不要过分追涨，军工还OK，新能源我看下来，持有是OK的，再追好像不是那么好了。

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