央行调整商业性个人住房贷款利率！对企业及个人理财有什么影响？

8月25日，中国人民银行发布公告表示，为坚决贯彻落实“房子是用来住的，不是用来炒的”定位和房地产市场长效管理机制，在改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制过程中，确保区域差别化住房信贷政策有效事实，保持个人住房贷款利率水平基本稳定，维护借贷双方合法权益，对新发放商业性个人住房贷款利率进行调整。

根据央行公告，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成。加点数值应符合全国和当地住房信贷政策要求，体现贷款风险状况，合同期限内固定不变。

LPR形成机制改革的主要变化有哪些？

此次LPR改革主要有以下四个方面的内容：一是报价方式改为按照公开市场操作利率加点形成；二是在原有的1年期一个期限品种基础上，增加5年期以上的期限品种；三是报价行范围代表性增强，在原有的10家全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行各2家，扩大到18家；四是报价频率由原来的每日报价改为每月一次。

这是为了降低实体经济的融资成本，央行特别开展LPR形成机制改革。那么，改革后对企业方面、个人方面都有什么影响呢？

首先，从企业方面来说，此次央行对贷款市场利率形成机制改革明显是降低了制造业、民营企业的融资成本，也就是说，实体企业的融资将更便宜了，而这也正是此次调整的核心动力所在。

从贷款下调但把房贷利率“隔离”在外，意图非常明确。这是为贯彻“房住不炒”的原则。与此同时，也是房地产退出中国经济中心舞台的信号，这一点在7月底召开的中央经济工作会议上也有具体体现，首次明确提出“将不以房地产市场作为短期刺激经济增长的手段”。

其次，对于购买理财产品的个人投资者来说，面对贷款市场利率的下调，应该如何应对呢？

很明显，这种情况下，由于理财收益率也很可能会随之走低。投资者应该抓紧配置一些中长期的资产，以此来提前锁定较高的收益率，特别是大额存单、年金保险等，尤其是对于普通投资者来说，此举意义重大！

其实，也不仅仅是此次贷款市场利率下调的问题，早在去年央行多次定向降准之后，整个市场资金面越来越宽松的情况下，无论是银行理财产品还是余额宝等货币基金在内的市场理财产品收益率就已经出现了下降趋势，比如说，余额宝七日年化收益率从3%以上一路下滑至2.3%附近，跌至史上新低。此外，银行理财产品收益率也一直在4.1%附近徘徊。至今为止，余额宝收益率也未恢复至3%以上，反倒是银行定期存款、个人大额存单等一般性存款类产品的年化利率随着揽储压力增多而不断提高，这对于普通投资者来说，是值得考虑的配置方向。越是在理财收益下降的趋势下，长期限的存款越是适合，当然适度的流动性必须要考虑在内。

再有就是，通过此次贷款市场利率降低，实体企业能够拿到更便宜的资金，更低的财务成本，代表企业会有更多的利润空间，这个确实是有利于经济的。另外，对于债市投资者而言，也要把宽松看做利好，可以在理财师的协助下重新规划配置。

总之，贷款市场报价利率形成机制改革，除了明显利好实体经济以外，作为投资者不得不重视一下个人资产的配置。要想实现个人财富的增值保值，长期限的定期存款、个人大额存单等业务较为适合当前利率下调形势下的普通投资者的资产配置方式。