当年的涨停敢死队，是如何套利的？

【辉叔看盘】

今天我给大家讲一个股市上非常经典的事件。

中国的老股民可能还记得“涨停敢死队”。“涨停敢死队”事件曾经在中国的股票市场上“轰动一时”。他们实际上是一个利用人们的买入行为偏差来套利的专业团队。

根据交易所规定，涨幅或跌幅靠前的个股，其交易量最大的营业部会被公布，即我们知道的龙虎榜。

曾经有一段时间，宁波有一家营业部经常上榜，说明这家营业部可能有固定的机构专门运作涨停的股票，市场人士于是给这家机构起名为“涨停敢死队”。

这个团队也引起了上海证券交易所的注意，交易所还专门委托他们的高级金融专家对“涨停敢死队”做过详细分析，发现了他们套利的手段。

他们的策略为：在第一次达到涨停后买入，然后在第二天卖出。

85%的买入指令发生在股票第一次触及涨停板的1小时内，58%的买入指令发生在股价第一次触及涨停板的5分钟内。

这种做法并不违规，因为他们不是通过交易把股票拉成涨停，如果是这样则是市场操纵，就违规了；但他们看到股票涨停后再迅速买入，这是利用公开信息的交易行为，是正常的。

那 “涨停敢死队”到底是如何获利的？

现在，我就带你来分析一下“涨停敢死队”的获利策略。

股票如果发生涨停，并且大概率下涨停不止一次，那么追涨停将是一个有效的交易策略。“涨停敢死队”会在当天涨停发生的第一次买入，然后在第二日卖出。所以，他们大概率上赚了一个涨停。

那“涨停敢死队”获利的条件是什么？

第一，要能够买到涨停的股票

那么，涨停的股票是谁卖出的呢？是那些售赢持亏、过早出售盈利资产，想要落袋为安的投资者。

第二，需要能将股票在第二天卖出去

涨停之后，交易所和各大榜单会公布信息，这时候就会吸引一部分投资者关注，最终引起买入。

换句话说，“涨停敢死队”将自己前一天吸收的筹码有效出售给了慢他们一拍、且关注力有限的普通投资者。

在上面的调查中，专家发现，“涨停敢死队”账户的日收益率为1.16%。

但是普通个人投资者则在该策略中受损，第一个涨停时卖出的，损失了后面股价可能上涨带来的1.46%的收益；

而买入慢一拍的韭菜，由于未来股价回归，将遭受0.88%的损失。

所以，机构的操作总是先于韭菜，当韭菜得知消息而进场后，接盘是大概率事件。从长期平均的数据来看，亏损的可能性是大于盈利的可能性。

市场总是如此，作为韭菜的我们，其实相比简单的买卖个股，我们更应该运用机构的这些思维去思考问题，这才是真正能让你致富的东西。