中芯国际耗资12亿美元向ASML采购光刻机，释放了重大好消息

3月3日晚，芯片代工厂商中芯国际发布公告称，2021年2月1日，其与光刻机设备大厂阿斯麦（ASML）签订了批量设备采购协议，此协议的期限从原来的2018年1月1日至2020年12月31日，延长为从2018年1月1日至2021年12月31日。根据此批量采购协议，订单总金额约12亿美元（约合77亿元人民币），具体金额为1201598880美元。

中芯发出此公告，立即引起了市场关注。而受此消息影响，中芯的股价在3月4日开盘后震荡拉升，盘中一度涨约5%，随后涨幅有所回落，截至下午收盘，中芯的股价涨幅为1.09%，市值达4683·33亿元人民币（约合724亿美元）。随后，ASML官网就与中芯此次交易做出说明称，中芯披露此讯息，乃是中芯按照港交所的规定所做的信息披露，对于阿斯麦公司而言，并非一件真正意义上的重要事件，两家公司之间达成的协议采购产品属于既有DUV光刻机产品。

从某种程度上而言，ASML之所以及时做出这样的动作，是在厘清市场尤其关注的EUV（极紫外）光刻机订单状况，也罕见地强调了当前两家公司之间达成采购协议仅限于DUV光刻机，深怕外界误以为是ASML开始向中芯供货EUV光刻机。

这是因为，第一，早在2018年之时，中芯就向ASML购买了一台EUV光刻机，不过ASML至今未能交付。第二，根据目前网上已经传开的消息，在新任副董事长蒋尚义的牵头下，中芯已与阿斯麦就进口EUV光刻机进行谈判。业内人士还认为，中芯之所以邀请蒋尚义加盟，原因之一是希望蒋尚义能助力中芯引进EUV光刻机设备，蒋尚义与ASML的关系相当好。“在蒋尚义的协助下，中芯至少可与ASML坐下来好好协商。”

实际上，中芯国际从2020年至今，先后多次公告设备采购情况，上游设备客户包括美国应用材料、拉姆研究、日本东京电子和荷兰ASML，设备采购金额合计达44.53亿美元。

中芯在2020年的资本开支达到创纪录的57亿美元，2021年计划资本开支43亿美元，两年累计资本开支高达100亿美元，根据半导体设备采购金额占资本开支的70%-80%，以及光刻机占半导体设备的比例大约为20%左右，可以大致推算出，中芯两年下来累计光刻机设备需求数量。

据ASML发布的业绩公告，光刻机产品类包括i-Line、KrF、ArF i，ArF d和EUV等五大类，2020年，ASML的EUV光刻机单价超过1.5亿美元/台，ArF i的单价超过6000万美元/台，ArF d的单价约2000万美元/台,KrF的单价1000多万美元/台。而2020年，ASML整机销售中，EUV光刻机共销售31台，在总收入占比43%，ArF i销售68台，在总收入占比38%。

对中芯而言，另一个重大利好消息是，美国已经准许本国设备厂商，向中芯供货用于14nm及以上（14nm及28nm等成熟工艺）的设备。不仅如此，此前中芯一直申请但未通过的用于14nm晶圆外延生长的关键设备也获得了供应许可。而对于10nm及以下先进工艺技术节点的出口许可，目前暂无进展。

中芯也已经在互动平台上回应称，公司会尽最大努力，持续携手全球产业链伙伴，保证公司生产连续性及扩产规划不受影响。虽然不确定性依然存在，但公司始终坚持依法合规经营，有信心保证公司短期内生产经营不受重大不利影响。

业界表示，中芯获得用于14nm制程工艺及以上的设备供应，意味着其在先进制程工艺领域还将持续发力，并且持续享受14nm长工艺节点市场红利。“中芯14nm及以上工艺节点的扩产将超出之前规划，公司远期的代工市场空间进一步打开。”

此前在中芯四季度业绩说明会上，联席CEO赵海军表示，中芯预计2021年资本开支为43亿美元（约合人民币278.3亿元），其中大部分用于成熟工艺扩产，小部分用于先进工艺，北京新合资项项目土建及其它。

而在产能规划设计上，中芯计划2021年12英寸产线扩产1万片，8英寸产线扩产不少于4.5万片。

赵海军还表示，公司未来会谨慎扩充产能。自去年下半起，全球爆发晶圆代工产能短缺，加上年初三星奥斯汀工厂停电，导致芯片缺货的状况愈演愈烈，市场上涨价之声不绝于耳，需求端逐渐恢复正常的前提下短期内供不应求无法缓解，芯片产能俨然成为晶圆厂今年业绩的重要保证。

中芯与ASML达成延长供货协议，无疑有助于中芯扩大产能，甚至有分析称，中芯或将成为本轮全球芯片缺货潮的受益者之一。集邦咨询指出，2021年第一季全球晶圆代工市场需求旺盛，面对终端产品对芯片的需求居高不下，令晶圆代工产能持续处于供不应求状态，预计今年第一季度全球前十大晶圆代工厂商的总营收年成长达20%。

事实上多家机构都预测，市场上缺芯的态势将贯穿整个2021年，由于芯片产能提升需要时间，供需不平衡问题可能延续到2022年，在正常情况，晶圆厂扩产周期在12到24个月，在去年疫情对需求的冲击下，各大晶圆厂都未及时调整扩产节奏，方正证券预期新一轮产能供给最早要到今年年底开出，真正可观且有效的产能开出在2022年第二季度以后。

（我为科技狂整理）