百威亚太今日正式开始招股

（9月17日）5点，百威亚太在香港召开新闻发布会，正式宣布重启上市计划，并披露了具体细节。首席执行官Jan Craps、首席财务官Guilherme Castellan、执行董事Frank Wang出席发布会。

百威亚太方面表示，此次公司计划以每股27-30港元的价格发行约12.6亿股股票，集资额约340.83亿港元至378.69亿港元。按照最新时间表，百威亚太本次IPO于今日（9月18日）正式开始招股，至9月23日结束，并预期在该日完成定价，且将于9月30日正式在港交所上市，保荐人为摩根大通及摩根士丹利。

这标志着港股IPO中止约两月后，食品饮料史上最大规模的IPO又将“卷土重来”。

百威亚太首席执行官Jan Craps在9月17日下午的上市新闻发布会上公开表示：“选择在香港上市，是因为香港仍然是最好的金融中心之一，有很好的资金基础，在这里是为了长远发展。希望在区内做百年老店。”

值得注意的是，此次更新招股说明书显示，百威亚太的业务中已经剥离了澳大利亚地区业务。此前，百威英博在全球官方网站发布消息显示，百威英博已同意以约160亿澳元（约合113亿美元、777亿元人民币）的价格，将澳大利亚子公司Carlton & United Breweries（CUB）出售给日本饮料食品巨头朝日集团（Asahi Group Holdings Ltd.）。百威英博从澳大利亚业务剥离中获得的大部分收益，将用于还清债务，该交易预计于2020年第一季度完成。

如果此次上市成功，超300亿港元的集资额如何“安放”也成为业界关注的焦点。对此，百威亚太在发布会上坦言，将全部用于偿还应付百威集团附属公司的贷款以完成重组，而这一说辞与首次IPO时如出一辙。

7月5日，百威亚太在其官网上披露的上市详情文件中也称，此次亚洲地区分拆上市最重要的目的之一便是为百威英博减少债务。

据了解，过去数年里，百威英博不断进行并购和扩张。2008年，其并购安海斯-布希公司，确定了啤酒霸主地位。8年后，百威英博以1000亿美元收购全球第二大啤酒制造商南非米勒公司(SABMiller)。虽然并购事项帮助百威英博巩固了霸主地位，但自此以后，其一直面临着公司杠杆率上升的压力。相关数据显示，截至2018年12月，百威英博的现金债务高达1025亿美元。

因此，在7月中旬百威亚太宣布终止首次IPO之时，有观点认为，除了招股定价过高，导致多方分歧加大之外，投资者对其盈利能力也持怀疑态度。

相关投行人士表示，百威亚太背负着“为母还债”的重任，IPO募集资金将全部用来还债，短期可能无法对公司业务进行必要扩张，这也将成为它的硬伤。

关于现在百威IPO跟之前IPO的区别，百威亚太表示有3个区别：卖了澳洲的一个业务，通过这次IPO，会令到百威有个大的增长空间，更加多的自由现金，帮助未来的并购；多了基石投资者就是GIC；目前和投资者沟通，认为现在是个好的时机，现在市场对这个公司的平台有好大兴趣。

来源：综合玩转港股、上市那些事