百威亚太下限定价27港元，一手中签率100%

今日（9月27日），百威亚太(01876)公布招股结果，每股定价27港元，为招股价范围下限(介于27港至30港元)，净集资381.54亿港元。公开发售录超购2.64倍，国际发售获轻微超购。每手100股，中签率为100%，股份将于下周一(30日)挂牌。摩根大通和摩根士丹利为联席保荐人。

其中，香港公开发售获轻微超额认购，超购约3.64倍，最终数目为7258.6万股发售股份，占全球发售最终可供认购的发售股份总数约5%。

国际发售初步提呈的发售股份获轻微超额认购。分配给国际发售承配人的发售股份最终数目为约13.79亿股发售股份，相当于全球发售最终可供认购发售股份总数约95%。

根据与GIC订立的基石投资协议，由GIC认购的发售股份数目现已确定为2.9亿股发售股份，即全球发售最终可供认购发售股份20%，及紧随全球发售完成后的已发行股本总额的2.23%。

公司主要集资用途包括，会即时用于偿还应付百威集团附属公司的贷款以完成重组，包括全数偿还韩国债务应收贷款项下，对Mexbrew Investment SARL的债务；及偿还股东贷款项下对AB InBev Investment的部份债务。

港交所日前公布，将于百威亚太上市首日推出百威亚太期货及期权、百威亚太相关衍生权证可于股份上市首日挂牌。另外，百威亚太股份同日获纳入认可沽空名单。交易所说，有关安排可以为投资者提供更多选择。此外，富时预告百威亚太上市后将纳入全球股票指数，并于10月9日生效。

百威亚太是亚太区啤酒市场领先的啤酒酿造商。目前，百威亚太的主要市场包括中国、韩国、印度及越南。该公司在亚太地区酿造、进口、推广、经销及出售超过50个啤酒品牌组合，包括百威、时代、 科罗娜、福佳等国际品牌，以及在中国销售的哈尔滨、雪津和拳击猫等本地品牌。

就中国市场而言，百威英博是第三大啤酒公司，也是盈利能力最强劲的啤酒公司。根据GlobalData的数据，按消费量计，华润雪花在2018年的市场份额为23.2%，排名第一；紧随其后的分别为青岛啤酒（16.4%）、百威英博（16.2%）、燕京啤酒（8.5%）和嘉士伯（6.1%）。

根据GlobalData的数据，对比2013年和2018年，中国市场前5大啤酒商中有4家的市场份额都有所上涨，2018年占到啤酒市场总量的70.4%，燕京啤酒是唯一市场份额下滑的一家。

尽管销量不是最高，但百威英博的赚钱能力不可小觑。百威英博首席执行官薄睿拓（Carlos Brito）在2019年投资者会议上曾指出，百威英博还是“中国盈利能力最强的啤酒公司”。

来源：腾讯证券