钢铁煤炭还能不能追？

今天的市场走势继续分化，其中创业板指继续回调，主要原因还是医药股继续下杀，热门股智飞生物、迈瑞医疗、朗姿股份、爱尔眼科大幅下跌；这也没办法，谁让创业板指数被 医药股绑架了呢，在创业板指数样本中，医药股占比超30%，所以这些医药权重股下跌，必然会连累指数。

那么医药股还行不行呢？

这波医药股的下跌主要是因为美国那边宣布放弃新冠疫苗技术专利，没有了专利保护就等于谁都可以去生产，可能会改变现在供不应求的状况；原本全球60亿人口的大生意，突然就变得不值钱了！疫苗股的下跌直接带着医药股都跌了。

理论上是这样的，但是这只是理论上而已，因为疫苗专利权在一些生物制药大公司手里，政府并没有这些专利，也就是说只是白灯政府说说而已，是否真的放弃还是要取决于这些制药公司。退一步讲，即使这些公司愿意开放专利权，制作疫苗的原料供应也不是随便能拿到的，还是集中在美国手里，而且相关制作工艺也需要很长一段时间去探索，实验过程都需要四五轮，所以短时间内是很难实现量产的。

所以这种消息对于板块的冲击，情绪影响大于实质影响，中短期这些疫苗公司，医药企业赚钱效应没啥变化，核心逻辑并未改变，仍然是机构喜欢的绩优白马！

近期市场还是存量博弈，医药股调整下跌，但是顺周期又崛起了，昨天钢铁最强，今天煤炭全线大涨，还有有色金属。那么这些板块持续性如何呢？还敢不敢追呢？

前面说过，今年全球经济复苏是主线，那么顺周期这条线是值得长期重点关注的。与此同时这些行业还叠加了碳中和的炒作，钢铁煤炭有色又都是碳排放大户，所以市场对于这几个行业进行新一轮供给侧改革的预期比较一致，行业整合集中是新的趋势！

消息面上，昨天新发布了钢铁行业新版产能置换文件，将进一步对钢铁行业限产，还有就是我国宣布无限期暂停中澳战略经济对话，继续刺激钢铁煤炭有色的上涨。

因为，澳洲是我国煤炭第二大进口国，焦煤第一大进口国，暂停经济对话，对于这些贸易势必会造成很大的影响，对于我国自主煤炭企业肯定是利好。

除了煤炭，我国相关矿产资源对澳大利亚依赖度也很高！其中铁矿石、铝土矿、锌精矿 受影响是最大的。

1，铁矿石：进口依赖度约70%，其中约67%来自于澳洲。
2，锂矿：进口依赖度约70%，其中约50%来自于澳洲。国内相关公司有 融捷股份、川能动力、天齐锂业、赣锋锂业、盛新锂能。
3，铝土矿：进口依赖度约65%，其中约33%来源于澳洲。相关公司：中国铝业。
4，锌精矿：进口依赖度约40%，其中约40%来源于澳洲。相关公司：罗平锌电、宏达股份、中金岭南。

从政策面和消息面来看，钢铁煤炭有色在一定时间当中，供给是明显短缺的。经济复苏需求以及碳中和的刺激，使得这些行业确实存在继续走强的逻辑。

但显然，龙头企业肯定会得到更高的溢价，几乎每一次行业变革基本都是供给侧改革，都是行业集中度的提升过程。房地产也好，调味品，白酒啤酒都是如此，能脱颖而出的也就那么几家。

所以这个名单中基本都是 一些行业头部企业，未来很可能出现几个钢铁茅，煤炭茅或者有色茅，建议收藏好！

市场方面，节后的下跌更像是节前资金的获利了结，像热景生物、共同医药，士兰微，韦尔股份，朗姿股份等节前趋势上涨，现在又出现大幅杀跌；本身市场就存在“五穷”的说法，所以市场变得如履薄冰，增量有限，存量也无心恋战，基本就是炒作确定性比较强的个别板块，很难出现全面上涨行情！

3月碳中和，4月医美，那5月呢？钢铁煤炭有色？？