平衡型、收入型与成长型基金

今天为大家介绍几种新的基金类型——平衡型基金、收入型基金和成长型基金。

平衡型基金

平衡型基金是资金分别投资于几个部门和公司的债券、优先股、普通股及其他证券上，以达到证券组合中收益与增值相对平衡的投资基金。其主要投资目的，是从债券、优先股等固定收入证券上获得债息和股息，同时获得普通股的资本增值，因此，受到追求资产增值和有稳定收益的投资者的欢迎。

平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%-50%用于优先股和债券，其余的用于普通股投资。其风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。

平衡型基金可以粗略分为两种：一种是股债平衡型基金，即基金经理会根据行情变化及时调整股债配置比例。当基金经理看好股市的时候，增加股票的仓位，而当其认为股票市场有可能出现调整时，会相应增加债券配置。另一种平衡型基金在股债平衡的同时，比较强调到点分红，更多地考虑落袋为安，也是规避风险的方法之一。

收入型基金

收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。收入型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。这类基金虽然成长性较弱，但风险相应也较低，适合保守的投资者和退休人员。

收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。固定收入型基金是在较低的风险下，强调不变的收入，其收入是比较固定的，投资对象主要是债券和优先股股票；股票收入型基金力图最大可能的收入，还运用财务杠杆，主要投资于普通股。相比之下，后者的成长潜力较大，但比较容易受股市波动的影响。

收入型基金的优点是降低了投资者本金遭受损失的风险；缺点是使基金丧失了投资于风险较大但具有成长潜力的有价证券的机会，基金发展受到制约。此类基金一般适合于保守型投资者，这类投资者往往对风险的承受能力低，只想快投资快见效，并且希望保住本金。

成长型基金

成长型基金是以资金长期成长为投资目标，一般投资于信誉好、长期有盈利的公司，或者有长期成长前景的公司，追求资产的稳定、持续的长期增值，重视资金长期成长的一类投资基金。

成长型基金又分为积极成长型和稳定成长型两种。积极成长型基金追求资本长期增值，但在目标选择上更偏好规模较小的成长型企业，风险高收益大。而稳定成长型则一般不从事投机活动，追求的是资本长期增值，以稳定持续的长期增长为目标。

成长型基金投资标的是以具有成长性的新兴产业的普通股为主，与积极成长型基金相比，成长型基金略为保守，该类基金将资产主要投资于资信好、长期有赢余或者发展前景较为明朗的公司普通股为主。长期资本利得为主要收益来源，风险程度虽较积极成长型基金略低，但净值波动幅度亦相对偏高。由于基金投资的股票在多头时价格预期的上涨速度快于整个市场价格指数的上涨速度，这类基金的长期资本增值潜力大。

这就是今天关于平衡型、收入型和成长型基金的介绍啦，欢迎大家与我们留言互动，我们下期再见。