解密金融科技的行业新赛道

近年来，金融科技的发展呈现出两大明显的趋势：一方面，2B业务取代2C成为市场竞争新赛道；另一方面，金融科技企业从自身做金融业务，转向科技赋能传统金融，成为行业的另一主旋律。

如是金融研究院院长、如是金融科技研究中心主任管清友认为，中国庞大的需求给新金融中的各个业态提供了土壤。与此同时，技术的进步也打破了社交软件和传统金融的界限，给新金融创新提供了催化剂。

可以预见，随着金融科技与传统金融业深度大融合，一个更富活力与效率的金融科技生态正在形成。

To C转向To B

随着强监管和互联网流量红利日渐被瓜分，致力于开发B端业务，为金融机构提供相关科技服务，成为众多金融科技公司未来布局的重点。从去年开始，蚂蚁金服在杭州云栖大会宣布全面开放，发力To B市场。紧随其后，腾讯全球合作伙伴大会上表示，未来20年，互联网的重要发展将来自于ToB领域。

To B市场同样受到另一家金融科技行业引领者的关注。

今年11月19日，拍拍贷发布第三季度财报上，公司联席CEO章峰对外披露,正式升级为信也科技集团（下称信也科技）。升级后，信也科技主战场全面转向金融科技：针对服务和赋能的金融科技业务板块，面向海外业务拓展的国际业务板块，以及关注未来科技发展的科技生态孵化业务板块。

“落地”并非一纸空谈。据信也科技今年三季报显示，机构合作伙伴通过平台完成的成交金额占总撮合额的比例，已从2018年第四季度的20.4%上升至2019年第三季度的75.1%。事实上，放眼整个市场大背景，金融科技正随着各个行业的趋势发展而升级。

如是金融研究院院长、如是金融科技研究中心主任管清友对互金观察站表示，金融科技的快速发展对传统金融产生了巨大的冲击，在金融科技浪潮已来、大势不可阻挡的背景下，识时务者为俊杰，许多传统金融机构加速拥抱金融科技，革新传统金融业态，优化服务质量。

正如管清友所言，目前国内的To C金融市场已经是一片红海，再想做上千亿的独角兽难度越来越大，过去做产品是慢慢做，现在全面过剩。而对于To B市场，B端才刚刚开始，传统金融机构、特别是一些中小金融机构的线上化、数字化还是起步阶段，这是一个亿万级的市场。

如何利用互联网化技术帮助传统金融机构、特别是中小金融机构进行产业升级，这是当下所有金融科技公司要考虑的。

对此，信也科技创始人、联席CEO张俊认为，“金融行业是高度IT化的行业，海量的数据和多样化的商业模式为科技应用提供了广阔的空间，金融机构和金融科技公司的合作将进一步扩大我国金融服务的广度和深度，达到1+1>2的效果。”

在信也科技的商业逻辑中，金融科技业务包含金融科技服务和金融科技赋能两大块，金融科技服务则包含场景消费业务、商户贷、机构伙伴合作等业务，意在连接B端与C端，优化市场资源配置，提高金融服务效率。金融科技赋能主要是toB科技输出业务，通过赋能B端，驱动整个金融生态不断完善。

虽然，B端服务一片蓝海，若想真正进入其中“攻城拔寨”，则要面临着比C端更高的门槛。如果说把2C的业务是比做成烧钱拼流量的生意，那么2B的业务核心在于是否有过硬的技术实现赋能，核心是通过拼技术做到“慢工出细活”。

对于许多金融科技公司，要做好打B端技术赋能的“持久战”，把握好短期收入和长期布局，寻找到可持续的商业模式。

由自营金融转向科技赋能

2018年开始至今，互联网金融巨头纷纷表示未来“不再自己做金融业务”，而回归到科技赋能金融机构队伍中。其中，京东金融改名京东数科，360金融从360集团剥离上市，今年9月，北京小米支付变更企业名称为小米数科。殊途同归、高度相似的战略升级，蕴含着金融科技行业的共识：未来赋能和融合带来的价值将大于变革。

一方面，金融强监管下，过去靠传统业务驱动的模式发展面临较大挑战，如牌照获取难、资本金约束、资管政策调整等，网贷、支付等很多业务受限，最好的调整转型方式就是与行业正规持牌金融机构走融合合作之路。另一方面，科技在未来竞争中的作用日益重要，而发挥自身的科技优势，也可以获得更多的市场青睐。

在金融科技化的道路上，除了BATJ、小米、360等互联网巨头，信也科技等金融科技服务商，均陆续加入科技赋能的行列。在科技赋能业务方面，今年10月以来，信也科技所有撮合额的资金均来自机构。在合作机构数量方面，信也科技目前对接的持牌金融机构已达30家左右，同时，10月银行和消费金融机构通过平台完成的成交金额占当月总撮合额的80%以上，资金结构不断优化。

“我们希望成为金融领域的亚马逊。”章峰表示，因为亚马逊的发展路径和信也科技有很多相似性，具有非常强烈的参考意义。亚马逊一开始只卖书，进而拓展品类，再从自营转向开放平台模式，成为第三方平台。基于此，亚马逊积累了运营能力、物流能力，再把核心的科技能力开放，形成业务，包括云服务等。我们也是相似的路径，最开始是经营P2P网贷业务，经过12年的发展，沉淀了一些核心能力，可以形成技术解决方案，独立出来服务B端客户。”

此外，章峰透露，P2P业务跟信也科技关系不大了，未来半年，将有序实现P2P业务清零，有信心完成本息兑付。截止2019年10月31日，拍拍贷借贷余额92.51亿元。

国内一位中大型金融科技公司高管对互金观察站表示，“以信也科技等为代表的头部金融科技公司，已经具备了在金融科技关键环节上成熟的模块化能力，可以进行合作，把这些技术分享给银行等持牌金融机构，这是相互之间的优化选择，可以帮助中小银行迅速建立起金融科技领域的相关能力和业务。”

可以看到，金融科技赋能者们，试图将纷繁复杂的数据、风控、资金、产品等金融科技要素标准化，提升行业效率，并从用户管理、产品定价、渠道营销、运营模式等方面，优化传统金融机构的服务方式。

预计未来，将有更多金融科技公司摒弃渐渐部分自营金融业务，以赋能者和合作者的姿态，切换到金融科技服务“新赛道”上来，未来的金融市场更像是“平台赋能方连接金融机构”二者深度融合的新生态。