AI操盘量化对冲基金，“潘多拉魔盒”是如何点石成金的？

回顾近两年的全球金融市场，可以用冷清来形容，市场黑天鹅频发，从去年的中美贸易战，到今年的全球疫情大暴发，全球股市行情急剧动荡，做价值投资，变得非常难。

但作为量化对冲基金的典型代表之一，iAi人工智能程序化交易系统，合作试点的金融理财产品：炆术金运私募投资基金，却跑赢了各大指数。炆术金运私募投资基金（下称：炆术金运），成立于2018年4月，至今在国内已经运营了2年多的时间，在市场上一直以收益稳健而著称。

作为一支由iAi国际工程师团队，为中国指数量身定做的“人工智能量化对冲计算机交易策略组合”，通过云计算技术结合大数据，对中国全部金融交易品种历史指数进行海量计算，量化分析历史上的风险与机会，再结合未来市场走势量化推算出最优交易参数，交由机器人操盘手严格执行交易策略。

如何实现长期稳定的回报？

事实上，面对风云变幻的国际市场环境影响，A股也很难“独善其身”，一直在2900点关口弱势震荡，而在这当中有不少投资者近乎血本无归。

恰恰相反，仍有为数不多的产品脱颖而出，凭借着有效的投资方法成功穿越牛熊，为投资者创造了长期稳定的回报， 量化基金自问世以来带着诸多神秘感，其“潘多拉魔盒”中藏着的究竟是金子还是泥土？唯有时间和业绩给出答案。

在近期，炆术金运临近年报关口，基金净值逆势拉涨7%，累计净值1.192，为投资者贡献了近20%的收益。作为炆术金运的发起者，iAi创始人李炆领军的量化对冲策略，曾创造过188%的收益神话；在2015年千股跌停的日子里毫发无伤，成为名噪一时的弱市“避风港”。

“风控是投资的唯一生命线”

“首先参与量化对冲的唯一目的就是对资产保值增值，特别是针对于高净值人群来说，这是具有战略意义的。这里应该分为两个部分来讲，平常年份是增值的，因为市场价格是有波动的、有规律的，所以通过多年经验和数据模型的计算去捕捉它的规律，从过往的行情来看这也是相当有效果的。比如在中国2015年的股市‘熔断’期间，很多国内的对冲基金运用股指期货工具，却赚了很高的收益，帮助很多客户对冲掉了在股票市场里的损失。”

iAi首席风控师、加拿大华人财经评论员李琳琳女士表示：“根据以往的投资经验，对冲保值的效果在重大的危机和变革中，都会发挥巨大的作用，这是综合了很多对冲基金的历史收益、交易数据，总结出来的宝贵经验。所以说，适当的配置对冲基金就像是买了一种特殊‘保险’，只有在熊市来临时，先活下来，才有资本参与后面的事情。””

事实上，纵观国际知名量化对冲基金，他们有一个相同的操作规则，即视风控为生命线。凭借着这一“游戏法则”。除了大名鼎鼎的世界头号对冲基金-桥水基金之外，美国知名的量化对冲基金，城堡基金目前管理规模约300亿美元，2020年前两个月旗下的旗舰基金威灵顿基金回报率为4.5%；同样，2001年诞生于纽约的量化对冲基金Two Sigma，以惊人的速度，跻身全球最大量化对冲基金之列。

不忘初心，坚守绝对收益理念

随着人工智能的日益火爆，AI似乎在无孔不入地入侵每个行业，我们在不断寻求人工智能效益最大化时，如何应对其伦理和监管问题，成为新的焦点。同样，在投资领域，利用人工智能的对冲基金越来越受到关注，因为技术继续成为投资管理和金融行业发生重大变化的驱动力。

对于人工智能等新技术的时代变革与应用，近日，人民银行金融科技委员会2020年第1次会议在北京召开。会议强调，要强化监管科技应用实践，积极运用大数据、人工智能、云计算、区块链等技术加强数字监管能力建设，不断增强金融风险技防能力，提升监管专业性、统一性和穿透性，为坚决打赢金融风险防控攻坚战和复工复产工作贡献科技力量。

而在实践中，人工智能量化对冲基金作为数字普惠金融的一部分，可以帮助千千万万的中小微企业能够活的更长。

iAi 基金管理股份公司董事、李炆先生在接受采访时说道，“只有牢记初心，坚守为客户提供绝对收益的服务体验，真正实现人工智能无人交易，才能真正做到‘心无挂碍、无挂碍故’。市场的未来是混沌的，唯有放弃人性弱点、才能摆脱恐惧与贪婪，捕捉、转化、呈现市场运动中的持续价值。守信、普惠、更好的回报投资者。”

经过数十年的发展，私募基金行业一个明显变化就是，已经成为了推动经济体系从间接融资向直接融资转型，脱虚向实的新生力量，是创新资本形成的重要载体，这是目前私募基金已经发挥的作用。

展望新时代的基金业，将被赋予了更多的重任。在经济高质量发展的引领下，以5G基站、特高压、工业互联网等为代表的“新基建”站上风口，同样也需要资本市场的大力支持。公募基金行业必将勇担责任，在时代的变革和发展中砥砺前行。

“中国作为崛起于世界东方的超级大国，越来越发挥举足轻重的重要性，‘扑空’中国就等于‘扑空’世界经济的重要爆点。为中国指数量身定做的量化对冲私募投资基金，将成为海内外投资者涉足中国金融市场的桥梁。”iAi香港交易策略研究员Leo黄先生表示。