股市中的幸存者偏差
偏差1:重仓押对了
- 任何市场都存在幸存者偏差,市场永远存在“小概率事件”,永远存在幸运,存在偶然,就像每期彩票开奖必有中得头等奖之人。但是幸存者偏差是永不可复制的。咱们举例说明下交易中具体表现,你正好重仓做对了一把趋势行情,快速暴利崛起,这类人有没有?当然有。实现暴利后,你稳健操作,但过了一年后,你又重仓做对了一把行情,财富再次暴利增长,这类情况有没有?是有的,只不过它的概率也非常非常低,但如果连续三次、四次呢?还会有那种好运吗?
偏差2:股神的神话
- 你会经常听到一些关于某个股神的新闻,比如某某一年十倍,某某大佬一年资金过亿;或者传某个交易策略百战百胜,于是大批交易者趋之若鹜,改变自己原来的策略,纷纷效仿,追随这些短期的“幸存者”策略,但从未想过:这是否是一种偶然的“幸运”,是否忽视了它背后可能承担的风险。
偏差3:群里的“大师”
- 某日你在某股票群里看到一位“大师”说:这个月市场会上涨,结果市场果然上涨,但你不以为然,因为一次正确说明不了什么。过了一段时间后,你又看到大师表示:市场将下跌。这一次,大师又对了。又过了一月,情形一样。此时,或许你已经对这位大师的先见之明很感兴趣,然后他说服你投资某支私募基金。
- 于是你把全部的储蓄拿出来, 两个月以后,那些钱有如肉包子打狗,一去不回。
- 这是怎么一回事?
- 这类骗子把戏是,他在大量的股票交流群中一半发布后市看涨的观点,一半发布看跌观点。一个月后,如果市场上涨,他继续如法炮制,一半看涨一半看跌。再一个月后,继续如此,此时剩下的股票交流群中连续看到他预测正确的人已深信不疑,这时,他给大家提供一个赚钱机会,结果就是一呼百应。这个就是“幸存者偏差”。
- 我们在交易中该如何避免幸存者偏差呢?你必须拥有概率思维,用概率和逻辑思维来区分偶然现象还是必然规律,偶然现象是永不可复制的,我们唯有去研究事件的必然性,做好自己,才能真正让我们的交易变得有意义,有可持续性。
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页面更新:2024-04-15
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