6月21日，中国铁建企业公告显示：中国铁建股份有限公司控股子公司中国铁建重工集团股份有限公司（简称铁建重工）提交的首次公开发行股票并在科创板上市的申请已经通过上海证券交易所科创板上市委员会审核，并获得中国证监会注册。铁建重工股票将于 2021 年 6 月 22 日在上海证券交易所上市。

图源：中国铁建企业公告

6月22日，中国铁建重工集团股份有限公司（股票代码：688425，股票简称：铁建重工）在上海证券交易所首次公开发行股票，并在科创板正式挂牌交易。

图源：铁建重工

铁建重工股票发行基本情况

根据公告显示，铁建重工此次在上交所公开发行股票的基本情况如下：

• 股票简称：铁建重工
• 股票代码：688425
• 发行价：2.87 元/股
• 发行数量：128,518.00 万股（超额配售选择权行使之前）；147,795.70 万股（超额配售选择权全额行使后）
• 占发行后总股本比例：25%（超额配售选择权行使之前）；27.71%（超额配售选择权全额行使后）
• 发行后总股本：514,072.00 万股（超额配售选择权行使之前）；533,349.70 万股（超额配售选择权全额行使后）
• 上市日期：2021 年 6 月 22 日

本次发行前，中国铁建直接持有铁建重工 383,626.23 万股股份，通过全资子公司中国土木工程集团有限公司间接持有铁建重工 1,927.77 万股股份，合计持有铁建重工 100%股份，对其具有控制权，合并其财务报表。

图源：中国铁建

本次发行后，中国铁建仍直接持有铁建重工 383,626.23 万股股份，占铁建重工本次发行后总股本的 74.63%（超额配售选择权行使之前）、71.93%（超额配售选择权全额行使后），通过全资子公司中国土木工程集团有限公司间接持有铁建重工 1,927.77 万股股份，占铁建重工本次发行后总股本的 0.38%（超额配售选择权行使之前）、0.36%（超额配售选择权全额行使后），仍是铁建重工的控股股东，对其具有控制权，合并其财务报表。

分拆上市，筹划已久

在《 央企首家“A拆A”：铁建重工“掘进”科创板！ 》一文，通哥着重提到：铁建重工隶属于中国铁建，而中国铁建在 A+H 两地同时上市（分别于 2008 年 3 月 10 日和 3 月 13 日于上交所和香港联交所上市）。因此，想把铁建重工从中国铁建分拆出来单独上市，必须要同时经得港交所和上交所两大证券交易所同意才行。

而为了铁建重工分拆上市这一资本操作，可以说筹划已久了。

• 2018 年 6 月：铁建重工整体变更设立股份有限公司，并作为拟上市主体，择机在香港联交所主板上市；
• 2019 年 1 月：铁建重工的上市目标从 H 股回到了 A 股；
• 2019 年 12 月：中国铁建董事会审议通过的关于铁建重工在科创板上市的议案（这是 2019 年 12 月 13 日证监会正式发布《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》后首份实质性的分拆上市方案）；
• 2020 年 2 月 18 日：香港联交所同意中国铁建分拆铁建重工于科创板上市；
• 2021 年 6 月 21 日：上海证券交易所同意铁建重工首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。

从 2018 年 6 月起，中国铁建已经在为铁建重工的分拆上市做准备，打响了央企首家“A 拆 A”分拆上市的第一枪，叩关科创板。直至今日，铁建重工终于完成了从非上市股份制公司向上市公司的华丽转身，创造了央企A股分拆上市首例、工程机械行业首家科创板上市、专业设备制造领域募资规模最大等多项科创板纪录。

重新出发，肩负民族重工梦

前不久，2021 年全球工程机械制造商 50 强榜单正式发布，铁建重工较去年排名上升 2 位，首度跻身全球工程机械制造商 30 强，在上榜的中国工程机械制造商中位列第 5；同时位列 2021 年全球全断面隧道掘进机制造商 5 强榜单之首，且企业营业利润率居全球第一。

近年来，铁建重工全面贯彻国家“创新驱动发展”战略要求，以敢为人先的自主创新精神，差异化科技创新路径，聚焦攻克了一大批“卡脖子”技术和关键核心技术，推动以掘进机为代表的隧道施工装备实现了从依赖进口、替代进口到出口海外的大逆转，走出了一条突出创新引领的国有企业高质量发展之路。

铁建重工生产的产品具有完全自主知识产权，技术水平全球领先。其中，隧道掘进机实现了从 0.5 米到 23 米级直径全覆盖，形成了包括水平、竖井、斜井 3 种掘进方向的 9 大系列、130 余类产品。以铁建重工为代表的国产隧道掘进机在国内市场的占有率攀升到 90%以上，并占据了全球三分之二的市场份额。

企业科技核心技术的蓬勃发展，也带来了经济指标的稳定上涨。近三年来（2017-2020），铁建重工的主要财务指标持续向好：总资产、净资产和净利润三大财务指标，从 150.77 亿元、81.19 亿元、13.08 亿元攀升至 170.6 亿元、82.97 亿元、15.68 亿元，各指标稳步增加，发展势头强劲。据 2020 年中国铁建企业年报显示，截止 2020 年 12 月 31 日，铁建重工账面价值高达 40.28 亿元，在中国铁建系统内子公司中排名第 4，而前三分别为铁建投资、铁建财务、中国铁建房地产集团。这侧面说明了，铁建重工有着非常好的市场估值。

图源：中国铁建企业公告

因此，随着铁建重工的分拆上市，不仅可以提升中国铁建的市值，还能增强公司的融资能力，让股东可以获得更多的分红，此外更有利于企业“走出去”。

如今，全面建设社会主义现代化国家新征程已经开启，向第二个百年奋斗目标进军的号角已经吹响，新一轮科技革命和产业变革已成为全球竞争新焦点。在抢占数字化、智能化高地的激烈态势下，铁建重工不仅作为中国铁建发展的“生力军”，也是实现民族重工梦的中坚力量。可谓生逢其时、责任重大。

而今年，是铁建重工第三次创业攻坚期、拿下关键技术的冲刺期，又恰逢科创板敲钟上市之年，面临的发展机遇和风险挑战前所未有。相信铁建重工定将持续科技创新、顽强拼搏，为建成世界科技强国、实现中华民族伟大复兴，贡献铁建力量！

图源：铁建重工