被叶飞事件锤爆的“庄股”，究竟是何方神圣？

最近的叶飞事件，锤爆了股市中一种不可言说的存在——庄股。有读者私信，怎么区分庄股和非庄股？想要拥有一双识别庄股的火眼金睛，首先要明白，庄股到底是什么，它有哪些特征。今天简单说说这个问题。

资本的玩法有很多种，多到超出我们小散户的想象。庄股也算是其中一种玩法。什么是“庄股”？简单来讲，就是有人坐庄的股票。就跟赌博中有人坐庄决定你的输赢一样，在股票市场，少数群体也可以坐庄，通过坐庄，决定股票涨跌，达到收割散户的目的。这个坐庄的人，可以是一个有充裕资金的人，也可以是多人组成的一个team。无论是一个人还是一个team，他们的目标只有一个，以强大的资金为后盾，大量购买或者抛售股票，达到操纵股价的目的。

怎么坐庄呢？比如，最先被叶飞爆料出来的中源家居，总市值14.24亿。这样的市值，如果第二天想要它走波涨停（10%），需要1.4亿资金（绝对理想状态下，现实中所需的资金通常少于这个10%的比例）。也就是说，如果庄家把这么多资金在极短时间内全部买入该股票，它就可以涨停。大部分散户炒股都是什么心态？买涨不买跌。散户看到这支股票短时间内暴涨了，在高昂的情绪刺激下，不惜以高价委托买入，试图分一杯羹。庄家一旦看到散户资金开始大量涌入，将自己手中的筹码迅速大量卖出。通过高抛低吸，达到赚取股票差价、收割散户的目的。

所以，庄股的特征是什么？

第一，小市值公司。最近叶飞提到的庄股，比如中源家居市值14.24亿，法兰泰克市值29.2亿，都是小市值公司。市值小，较少的资金就可以达到抬高股价或者护盘的目的，股价好操纵。一些龙头企业，比如大茅台市值2.5万亿，大工行市值1.9万亿，招商银行1.4万亿。按照将近10%的比例算，想要让这些龙头涨停，需要多少资金？一个人实力再雄厚，也不可能一下子拿出这么多现金。多人联合组成的team也不可能。再者，就算有人有实力，你问问监管答不答应。操纵龙头，真当监管是个摆设？这也是为什么，叶飞事件之后，抱团股又有重新活过来的迹象的原因。当然，抱团股春节前后已经涨了太多，透支了未来数年的空间，这种在叶飞事件刺激下呈现出的活跃状态，是暂时的。

第二，因为庄股是由个别人操纵的，所以它背后的上涨没有逻辑可言。做股票交易，谨慎一点的，都少不得要研究公司基本面、财务报表。比如今年3月31日，中芯国际公布2020年财报，收入同比上涨25%，接下来的两天这只股票拉出两根大阳线。正常的公司，股价上涨都有业绩作为支撑。而庄股不一样，它是少数人操纵的，全看少数人资金投放量，与公司基本面完全无关。有那么两天它涨到癫狂，你去研究公司，根本找不出它上涨的逻辑。这种上涨没有规律可言。与此同时，庄股的暴涨，一定伴随着暴跌。毕竟，庄家投入大量资金才把股价做起来，如果大涨了还不抛售大批筹码，怎么收割韭菜呢？鉴于此，k线图的走势也可以直观反映出庄股的存在。从k线图看，庄股股价波动极其剧烈，短期内高低起伏，让旁观者心惊肉跳。

这走势，太狠了……

这走势，太狠了……

第三，庄股由少数人操纵，涨跌全看庄家心情，所以通常呈现出一种独立于大盘和行情之外的“北方有佳人，绝世而独立”的气质。众股皆涨，我不涨，因为我庄家不同意；众股皆跌，我不跌，静待我庄家出手护盘。市场是什么？行情值几毛钱？庄股表示，小爷不care。万能的庄家，就是我全部命运的主宰者。

第四，庄股的业绩都很差。业绩好的，股价上涨是公司不断发展的必然结果，硬核的公司，不需要坐庄，股价也能涨。业绩差又想搞钱，怎么办？既然业绩靠不上，那就搞点其他路子呗，来点坐庄什么的。亮起我的大镰刀，割起你们这些不知内情的韭菜简直唰唰的。

所以，避免被收割的命运，主要靠什么？做价值投资，研究公司基本面，通过自己的认知赚钱。当然，价值投资就没风险吗？当然有。怎样从根源上避免风险？离开股市……