何远生：央企国资改革概念进入“好”赛道

近期市场热点主要集中在两个方面：一个是科技，另外央企也进入我们视线。科技主要布局两类：一个是前期高位跌下来的，底部区间具备成长性的。是否看好上市公司股票，第一看题材，第二看巴菲特喜欢的净资产收益率，这些股票是否在慢慢上升中。最近市场随着贵州茅台的调整，去年基金重仓的一些个股已经开始发生了转移，在做的过程中，我们可以跟着基金的角度去优选。

新上市的央企目前有一个现象，并不是向其他股票一样坚决封涨停，反而短暂打开涨停，以后连续涨停。比如近期上市的600905三峡能源，值得我们重点关注。

中国的市场不要完全看着美股怎么走，中国股市绝对不是照搬欧美市场的。最近REITs基金上市以来，基础建设国家背书的项目，包括沈阳、三四线城市一些正在进行基础设施建设，这些都是要重点关注的。很有可能会把一些国有企业长期滞涨的、被市场所忽略的、甚至僵尸企业带动起来。

通过国资委数据调研出，A股市场上国有控股的上市公司数量占比28%，占A股总市值比重达到43%，说明我国对央企改革所下的决心很大。

我们股市每次来大行情的时候都离不开重要的改革措施。例如，2005年的股权分置改革，2006年牛市开始加速，并且创下历史最高6124。近期“2021年混合所有制改革项目推介会”在京举办，这个消息是进一步开启A股市场升级版的改革牛。

七月迎来大庆，这是一次难得的政策红利，就是所谓的改革牛。有些领域已经启动了，比如电力、碳中和，石油最近异动、天然气、铁路、民航、电气、军工，这七大领域混改可能加速。

很多个股不是近期才启动，是潜移默化已经在启动。我们要布局一些科技牛，尤其是低估值成长的、具备价值的，要往这方面转型。

2021年场外的公募基金、私募基金，这些资金额度，包括进入市场的额度非常大，包括REITs基金。这些公私募基金涉及到的领域、板块、题材，尤其是钢铁、煤炭、医疗、健康等，也是值得我们重点优化布局的。

另外，资本市场优化改革会增加长期增量资金进场，也会促进市场长期走牛。未来随着央企和场外资金不断进场，很有可能会有一波不错的行情，我们不能错过这个机会。

当前要注意，不去追涨高价股，要做低估成长的，净资产收益率指标符合要求的个股。央企改革400多只股票，去找符合相关题材，比如军工叠加芯片、央企改革，多个板块叠加优选，基本面对比之后优质的个股进行操作。

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