抛售银行股，转而买入黄金，是什么让巴菲特开始不顾打脸？

美国证监会有这么一个规定，股票资产超过1亿美元的机构、公司、基金等，都需要在每个季度结束的45天之内，向其提交该季度末的股票持仓报告。而就在本月，“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司，提交了这一季度的美股持仓报告。

不过这一次的报告有点不一样，截止至8月24日，伯克希尔哈撒韦持仓市值已达2504亿美元，较一季度末的1755.27亿美元大幅度增加。不光如此，巴菲特的持仓数据也出现了大逆转。

股神二季度疯狂甩卖一直心爱的银行股，此外还清空了包括四大航空公司、西部石油、汉堡王母公司以及高盛在内的七只股票。不过最让人惊讶的，还是巴菲特二季度居然最新增持了一只黄金股。

巴菲特新买入的黄金股，名叫巴里克黄金公司。该公司创建于1983年，总部位于加拿大多伦多，是全球最大的黄金生产商之一，全球金保有量达2700多吨。其实这家公司，和我国的山东黄金还有一些渊源。2017年，巴里克黄金将位于阿根廷的贝拉的罗金矿的50%权益，作价10亿美元，卖给了山东黄金。另外，山东黄金金控集团同时也持有巴里克黄金0.53%的股份。

巴菲特这次一共斥资5.64亿美元，买入了2092万股巴里克黄金。该公司一季度的表现也是相当不错，一季度一共上涨了47%。市场上都普遍看好巴里克黄金的前景，所以说巴菲特的这笔投资其实是挺成功的。

不过这笔投资之所以会引起这么大的轰动，让这么多人都关注此事，还是因为巴菲特曾经号称“全世界最大的黄金空头”。它此前一直对黄金没有一点好感，甚至可以说是嗤之以鼻。简单来说，巴菲特认为黄金存在两个“致命”的弱点。第一，是黄金不具备生产力；第二，是黄金的实际用途不足。

巴菲特喜欢能够创造财富的资产，在他看来，把一笔资金投资给一家美国的企业。企业可以开设更多的工厂，招收更多的工人，研发出更多的发明，从而创造出更多的财富。而投资于黄金的资金，却不会增加任何生产力及创造力。

在2018年的伯克希尔哈撒韦的年度会议上，巴菲特比较了1942年起投资黄金和股票的回报率。他表示，如果在1942年拿出1万美元投资标普500指数基金，今天这笔投资将会价值5100万美元。但如果当时投资的是同等金额的黄金，到尽头的价值只有40万美元，两者的投资回报相差近130倍。

而巴菲特的“黄金无用论”更是由来已久。早在1998年，巴菲特在哈佛大学的一场演讲中就曾道：“黄金是从非洲或者某些地方的地底下挖出来的，然后我们将其融化，再挖一个洞把它埋起来。还要花钱雇人守着，它并没有什么实际用途，如果火星人看到这一幕，一定会对人类的行为深感不解。”

巴菲特曾经有一句最著名的评论：做多黄金，就是在做多恐惧。如果人们变得更恐惧，你就能赚钱，如果人变得不那么恐惧，你就会亏钱，但黄金本身不会产生任何东西。它只能让你闲时拿出来看一看，摸一摸或者能使你感到心安。

那么到底什么让固执到曾经放出狠话，“即使美联储主席告诉我未来两年的货币政策，我也不会改变任何投资作为”的巴菲特都不惜打自己的脸呢？

这一切都是被特朗普的无耻给逼的。要知道美国自建国以来用力两百年，才跨过1万亿美元的累计债务门槛，可现今美国的债务扩张速度是1个月1万亿美元。同时，美联储的扩表危机也是前所未有。08年的金融危机美联储虽然也进行了三次QE，但每次都是有上限的，但这一次却是上不封顶。

这种无上限的财政和货币刺激政策，正在通过他们最新印刷的数万亿美元，让美元信用爆炸，让市场对政府的信心都丧失殆尽。大家除了黄金再也找不到第二个信用替代品，于是大家只能反复买黄金避险。回顾一下，最近几个月黄金和大宗商品的表现，巴菲特也不得捏着鼻子上车。

巴菲特抛售银行股，买入黄金股，是一个非常重要的信号，其重要性在这么关注都不为过。这说明连巴菲特都认为全球央行可能会失去控制，央行的信用可能会在不经意间悄悄开始崩塌。

只要全球宽松的结局政策不转向，黄金的价格就依然有流动性作为支撑。但在无限制的货币宽松政策下，没有人能够预知此次史无前例的“超级大放水”会带来什么样的后果。而黄金成为眼下唯一的救命稻草的情况，非常可能会持续下去。

本文由BOSS说财经原创出品，未经许可，任何平台、渠道，请勿转载。违者必究。