信息不对称的收割局：增额终身寿险

传S壹号、琴T尊享、增D多、增D多S电版、增D多2号、爱X守H神、爱X守H神2.0、利D多、金M意足、如Y尊、如Y尊2.0、如Y尊3.0、利J久、利J久plus、金M满、乐M满……还有很多产品，名字不具体列出了。

忽然之间，全网遍地都是各种增额终身寿险，只能说明现在买的人越来越多了，不然保险公司也没必要用尽浑身解数来上产品。

增额终身寿的大规模收割，我认为是今年保险业最恶心的一件事情，全网几乎所有的号称有良心的自媒体，在巨大利润诱惑之下，也开始不要节操了。所有的增额终身寿险，其实全部都是利用信息不对称来收割你的，这件事我从下面几点详细给你讲明白：

一、复利的骗局

目前市面上的增额终身寿险，全部都存在擦边球形式的误导描述，有的说自己3.8%复利，有的说自己3.9%复利，现在已经有产品说自己4.0%复利了。如果是稍微有点良知的保险经纪人，他们会主动告诉你，4.0%复利的是【有效保额】，保额并非收益，现金价值的高低才代表了收益的高低。

这里面又存在了一个问题：很多保险经纪人确实有点良知，但是他们也不懂有效保额的复利概念。造成了很多消费者的进一步误解：我一辈子不退保，就把增额终身寿险当成财富传承可以吗？并且保额4%复利是写进和泰的，有什么问题？

有效保额的复利，其实就是保险公司玩了一个数字游戏。下面用有效保额4%复利的增额终身寿险举个例子：0岁时，一次性交100万保费，你的初始有效保额并不是100万，而是61.1万。61.1万每年以4%复利递增，一直递增105年，最终有效保额在第105年的时候追平现金价值。而这款产品的现金价值只是每年3.49%复利递增而已。

增额终身寿险的保额复利原理，其实就是先把你的本金降低到一定比例，然后再以较高的复利来递增。如果本金降低到足够比例，给再高的复利率都没用。这里记住一句话：任何增额终身寿险，无论选择多少年缴费，无论持有多少年，最终复利都不会超过3.5%

二、好产品无人推荐

所有人都推荐的产品，大概率不是好产品，真正的好产品一定很少有人推荐。这句话我在多篇文章里提到过了，健康险如此、“理财类”保险亦是如此。

TT向上年金险，现金价值每年以4.025%复利递增，跟终身寿险的安全性、功能性、收益性都一模一样。那些被吹上天的避债避税、欠债不还、资产隔离等等一些列功能，我今天不评价这些功能到底能不能实现了，但只要增额终身寿险能实现的功能，TT向上年金险照样全都能实现。

TT向上也是写进合同的100%确保的收益，也都是通过退保或部分退保来实现收益的。为什么全网都在推荐增额终身寿险，而真正的好产品T天向上年金险却没人推荐？这里主要是两个问题：

• 卖T天向上不挣钱，利益都给客户了，卖保险的还赚毛线
• 卖增额终身寿险利润巨大，大到可以让所有自媒体都放弃节操

三、算算被割了多少

同样是100万保费，如果你买的是增额终身寿险，算算看被割了多少。我就拿市面上收益最高的产品来举例吧：

1、持有20年后退保

如果买的是增额终身寿，退保可以拿到198.2万元。如果买的是T天向上年金险，退保可以拿到211.4万元。选错等于被割了13.2万元。

2、持有30年后退保

如果买的是增寿，退保可以拿到279.6万元。如果买的是T天向上年金险，退保可以拿到313.6万元。选错等于被割了34万元。

3、持有40年后退保

如果买的是增寿，退保可以拿到394.4万元。如果买的是T天向上年金险，退保可以拿到465.4万元。选错等于被割了71万元。

4、持有50年后退保

如果买的是增寿，退保可以拿到556.3万元。如果买的是T天向上年金险，退保可以拿到690.5万元。选错等于被割了134.2万元。

写在最后：

只要T天向上年金险还存在，所有的增额终身寿险都毫无任何购买价值。但很遗憾，我反反复复说了这么多，这些都只存在于理论上，现实中老百姓根本没办法看清这件事，因为所有自媒体和保险经纪人，都会永远假装不知道有天天向上这款产品。迫于市场压力，我认为T天向上注定将会在很短暂的时间内停售。

最近的保险市场，真是像疯了一样都在狂推增额终身寿险，这件事情让我感觉到很无力，不管我如何反复提醒，公众号的文章都只能让自己现有的粉丝能够看到，根本没办法传播出去。大家能否给点建议，如何才能让更多人信息化平等。

延伸阅读：

只要这款年金险还在，增额终身寿我永不推荐

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